東吳證券研報指出，海外訂單高增主要和中國油氣企業(yè)“走出去”高度相關，油服設備閥門作為可靠性要求高的資本品，新供應商驗證周期長，現(xiàn)有的設備龍頭有望依靠國內(nèi)牽頭的EPC總包商招標放量而快速受益?？春弥袊头O備走出去的歷史性機遇，看好中東市場放量帶來的訂單彈性。
華泰證券研報表示，近日軌交產(chǎn)業(yè)鏈重大進展頻出，彰顯行業(yè)的持續(xù)高景氣。12月26日全國鐵路監(jiān)督管理工作會議召開，預計全年全國投產(chǎn)高鐵新線約2300公里，圓滿完成24年初制定的1000公里以上目標。12月29日CR450動車組樣車在北京發(fā)布，投入商業(yè)運營后運營時速將達到400公里，成為全球跑最快的高鐵列車。中辦、國辦發(fā)布《關于加快建設統(tǒng)一開放的交通運輸市場的意見》，指出適度超前開展交通基礎設施建設，加快建設國家綜合立體交通網(wǎng)主骨架。近期越南/中吉烏鐵路/迪拜軌交項目推進，中國軌交產(chǎn)業(yè)鏈出海邏輯持續(xù)得到驗證。我們判斷軌交設備行業(yè)直到2028年會維持新增需求穩(wěn)中有升，更新改造逐步推進的高景氣狀態(tài)，建議關注龍頭公司。
10月16日，半導體ETF（512480）收盤跌2.02%，成交額18.83億元。成份股漲跌互現(xiàn)，上漲方面，紫光國微領漲；下跌方面，瀾起科技領跌。消息面，近期在前三季度預計歸母凈利潤增幅位居前10位的公司中，半導體與半導體生產(chǎn)設備行業(yè)有5家，占據(jù)了“半壁江山”。中信證券研究指出，結合當前半導體行業(yè)銷售額、咨詢機構的預測情況以及國內(nèi)外半導體廠商的表現(xiàn)及展望，半導體周期在前期云端算力及存儲漲價的因素拉動下顯著修復，目前處于溫和復蘇狀態(tài)，預計后續(xù)主要的成長動力為云端算力的景氣度持續(xù)和端側(cè)AI的爆發(fā)。展望未來，核心設備、零部件加速國產(chǎn)化，A股半導體板塊或迎預增潮，半導體行業(yè)預計將繼續(xù)保持良好的增長勢頭，可以持續(xù)關注半導體ETF（512480）的布局機會。
中信建投研報表示，從海外醫(yī)療器械龍頭公司4月~6月的業(yè)績表現(xiàn)來看，部分有創(chuàng)新產(chǎn)品放量驅(qū)動的公司仍可以實現(xiàn)穩(wěn)健增長；醫(yī)療設備龍頭公司的中國市場業(yè)務受醫(yī)療行業(yè)合規(guī)要求提升的影響，大多短期內(nèi)有所承壓，但國際市場業(yè)務仍然保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。我們繼續(xù)看好擁有創(chuàng)新產(chǎn)品放量推動業(yè)績高增長、國際化業(yè)務快速發(fā)展的醫(yī)療器械細分龍頭公司投資機會。
軌交設備板塊盤初走低，鼎漢技術跌近9%，鐵大科技、通業(yè)科技、交大思諾、雷爾偉等下跌。
山西證券表示，本輪超長期特別國債的落地，很大程度上解決了設備更新和消費品以舊換新的政策資金問題，此外未來5年3萬億元的央企設備更新規(guī)模也將有效撬動社會固定資產(chǎn)投資。在補貼政策效果上，我們認為下游處于景氣區(qū)間的行業(yè)，客戶更新動力、需求持續(xù)性將會更強。
東吳證券研報指出，加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新政策出臺，補貼力度與范圍加大，激發(fā)報廢汽車回收拆解需求，建議關注汽車拆解產(chǎn)業(yè)鏈。廢電拆解補貼資金來源得到明確，補貼金額實現(xiàn)翻倍以上提升，廢電拆解商業(yè)模式顯著優(yōu)化，預計家電回收行業(yè)需求有望加速。
華泰證券研報指出，2024年軌交設備行業(yè)復蘇且景氣度持續(xù)向好，軌交設備景氣度及需求的持續(xù)性逐漸受到更多關注，從線路/車輛新增&設備更新&政策推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展三個維度來判斷，軌交設備行業(yè)后續(xù)將處在基本盤穩(wěn)定，不同增量持續(xù)接力的過程中：1. 新增持續(xù)性方面，后續(xù)新建鐵路線有保障，客運量/出海有望助力；2. 設備更新持續(xù)性方面，動車組五級修有望于2026/27年達到峰值，機車/通信信號系統(tǒng)逐步進入更新周期；3. 政策持續(xù)支持并且促進改革，新技術/新產(chǎn)業(yè)有望拉動增量。軌交設備行業(yè)持續(xù)穩(wěn)中向好情況下，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望持續(xù)受益。
中信證券研報指出，7月25日，國家發(fā)改委、財政部印發(fā)《關于加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》的通知。文件提出“統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新”，其中對船舶、農(nóng)業(yè)機械、電梯等領域的補貼進行了詳細說明。預計上述領域有望受益于補貼政策，看好相關領域的投資機會。
華泰證券發(fā)布研究報告稱，在央企引領大規(guī)模設備更新改造投資的趨勢下，整體電網(wǎng)的設備投資需求以及電網(wǎng)整體的投資增長或?qū)⒕邆涓鼜姷拇_定性，整體電網(wǎng)投資中樞也有望提升。該行預期2024年全年電網(wǎng)工程建設投資完成額(能源局口徑)也將達到6000億元左右，同比增速10%+。
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