美國政府14日宣布，將對中國電動汽車等產品加征關稅。有專家認為，這是美國近期對華發起“產能過剩”攻勢中的最新一環，本質仍是實行貿易保護，破壞世貿規則，打壓中國經濟。（新華社）
南南合作金融中心總干事吳忠表示，中國企業走出去是大趨勢，當一個國家經濟快速增長二三十年后，在財富大量積累下，就會開始對外投資，這是經濟規律在第一階段，我們更多的是央企等大公司走出去做基礎設施建設，在現階段就有更多的民營企業走出去，將生產基地轉到其他發展中國家，降低成本，增加在國際上的競爭力。在這一過程中，國際社會對過剩產能存在誤解，以為過剩產能就是不好的東西。過剩產能只是針對中國市場是過剩的，并不是那個設備是過剩的，是不好的。實際上，“走出去”的設備都是最前沿最先進的，我們只是把生產能力放到了其他國家。（每經）
新華社發文稱，美西方之所以炮制“中國產能過剩論”，根本原因在于對新興市場國家新能源產業等領域的發展感到不安，企圖通過非法手段遏制他國發展，主要目的是為出臺各種對華貿易限制舉措營造聲勢，以“防止中國產能過剩沖擊世界市場”為借口行保護主義之實。此舉只會阻礙全球技術進步，損害全球消費者利益，引發全球經濟風險。
英偉達日前傳出AI芯片設計存在缺陷，可能延遲出貨。摩根大通最新報告指出，英偉達B100/B200N4芯片（GB200芯片）存在一些挑戰，主要在于兩個相同芯片放入B200CoWoS封裝中，可能需要稍微放寬產品的效能閾值；此外CoWoS-L良率仍然不高且不穩定。但是檢查并未發現任何嚴重到足以導致重大重新設計或多個季度延遲的問題。摩根大通認為，GB200產能在2024下半年或將放緩，但預計在2025年大幅擴張，上游出貨將在2024年第四季開始，但由于CoWoS-L的產量問題，總出貨量可能會受到限制，預計2024年GB200的總出貨量在40-50萬臺之間（之前預計60萬臺以上）。 H200出貨量在2024下半年可望小幅成長（最多增加50-60萬臺的需求）。 Blackwell系列GPU出貨量預計在2025年達到450萬臺以上，但初期產能仍面臨挑戰。摩根大通表示，如果GB200產能無法如期增加，超大規模用戶可能會增加HGX B200A和GB200A Ultra的采購。
國家統計局公布數據，2024年二季度，全國規模以上工業產能利用率為74.9%，比上年同期上升0.4個百分點，比一季度上升1.3個百分點。分三大門類看，2024年二季度，采礦業產能利用率為76.0%；制造業產能利用率為75.2%；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業產能利用率為71.4%。分主要行業看，2024年二季度，煤炭開采和洗選業產能利用率為72.8%，食品制造業為68.8%，紡織業為79.1%，化學原料和化學制品制造業為76.4%，非金屬礦物制品業為64.2%，黑色金屬冶煉和壓延加工業為79.7%，有色金屬冶煉和壓延加工業為79.1%，通用設備制造業為79.4%，專用設備制造業為76.5%，汽車制造業為73.0%，電氣機械和器材制造業為74.7%，計算機、通信和其他電子設備制造業為76.2%。
平安證券研報指出，隨著各環節新增產能逐步落地，資源端表現穩定，鎳供應端整體寬松。需求端來看，新能源領域仍為未來鎳元素需求的核心驅動，不銹鋼作為基本盤或表現相對平穩，預計全球鎳元素仍維持過剩格局。在此背景下，上下游一體化的企業享有更大的利潤安全邊際，行業出清過程中市場份額相對穩定，行業走出底部后有望享有更大的利潤彈性。建議關注：華友鈷業、中偉股份、格林美等。
知名分析師郭明錤稱，最新調查顯示，目前M4以下的CCL品項已普遍漲價，平均漲幅約接近10%；M4以上的高階CCL目前沒有漲價跡象。從供應端看，AI伺服器需求在過去一年暴增，促使CCL廠商升級產線以應付高規 (M4以上) 的需求，間接導致M4以下的供應減少。從需求端看，以高通為首的AI PC主板材料升級，單價提升15–20%。一般服務器需求自今年下半年開始復蘇，亦帶動中低端CCL需求。中低階CCL漲價的另一原因為上游材料上漲，漲價后已將原物料成本完全轉嫁給客戶，獲利將顯著提升。
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