美股財報季來襲，美股三大指數齊漲，標普、道指均創收盤新高。大漲的同時，市場的擔憂情緒絲毫未減。三周后的美國大選、多變的中東地緣局勢、 以及市場最關注的美聯儲政策放松步伐將會帶來怎樣的影響？浙商銀行財富管理部總行投顧周錦舜分析認為，就業超預期為美聯儲降息減壓，通脹數據 對降息預期影響已不大，美聯儲11月大概率降息25基點，美股仍將上漲，但分化會加大。
按照博彩市場的押注情況，在下周的美國大選中，有著“懂王”稱號的前總統唐納德·特朗普很可能取得最終勝利，美國股市可能會因此上漲，但對于華爾街金融巨頭花旗集團的策略團隊來說，共和黨的大獲全勝將是短期賣出美股的重磅信號。特朗普的勝利被大部分分析人士視為美國股市的好消息，因為他降低公司稅的提議可能會使公司盈利持續增長。然而，花旗集團的策略團隊認為，推動美股基準指數——標普500指數連續六個月實現上漲的“近乎極度樂觀的情緒”使得美股步入回調的時機愈發成熟。但是花旗團隊對于美股后市并不悲觀，并強調看好美股經歷回調時期后的反彈步伐。花旗策略師斯科特·克羅內特領銜的團隊在10月29日的一份報告中寫道：“鑒于特朗普+紅色席卷國會情景中所預期的根本不確定性，我們傾向于對美國總統選舉后的任何反彈持樂觀態度。”
摩根士丹利策略師表示，美國股市走勢目前基本上傾向于2016年美國總統大選時的模式，盡管這一次，在不同的經濟背景之下，信號更加混雜。由Michael Wilson領導的團隊稱，金融股和工業股的超群表現表明，市場變動的方向在一定程度上與2016年相似。“然而，在金融類股之外，這些板塊波動的幅度并不令人信服，金融板塊也受益于強勁的財報季和基本面的改善，”他們在報告中寫道。他們表示，2016年大選前后表現相對出色的原材料板塊和小盤股自10月1日以來溫和落后，從那時開始特朗普獲勝的概率在博彩市場顯著攀升。
盡管財報季大消息不斷，但美股整體市場仍處于窄幅震蕩狀態。華爾街分析人士指出，考慮到美聯儲降息變數、美債的躁動、美國大選臨近，美股市場整體處于缺乏方向的狀態，只有個別股票受到財報季影響大漲、大跌。2024年FOMC票委、美國克利夫蘭聯儲主席哈馬克（Hammack）在最新的講話中表示，美國通脹已經放緩，但尚未達到2%的目標。美聯儲沒有說在通脹方面使命已經完成，地緣政治事件可能導致通脹逆轉。美國大選方面，全球資管巨頭貝萊德發出警告稱，市場低估了美國大選結果陷入僵局的風險。在“特朗普交易”和“經濟不著陸”的主導下，美股本月仍接近歷史高點，而美債市場則掀起了嚴重程度堪比1995年的拋售浪潮。分析認為，美債收益率上升在一定程度上受到特朗普高關稅主張的推動，該主張可能會加劇通脹壓力。（券商中國）
中信證券研報認為，展望未來，在樂觀情緒催化下，美股短期或仍有沖高空間，科技股以及金融和工業行業或更為受益。但當前標普500的動態PE已擴張至22倍以上。在大選結果落地、利好因素都已反映，且流動性仍在萎縮下美股回調的風險在加大。若臨近年底流動性超預期的向下導致美股回調，屆時建議關注防御屬性較強且現金流充裕的醫療保健和公用事業板塊。
知名沽空機構渾水(Muddy Waters)創辦人布洛克(Carson Block)表示，在就業市場相當強勁的背景下，美國股市將繼續受益于資金流入，建議投資者買入科技“七巨頭”。標普500指數今年屢創新高后引發市場對估值的擔憂，布洛克接受訪問時稱，來自退休基金的資金流入仍將是股市進一步上漲的關鍵驅動力，尤其是對權重最大的股票而言。“或許別想太多，閉眼入七巨頭”。科技“七巨頭”包括特斯拉、蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、英偉達和Meta。
美股財報季將于本周拉開帷幕，只要企業對美聯儲的降息前景表示樂觀，市場就應該有望上漲。 這是美國銀行根據數據得出的結論。該銀行指出，除了這種動態之外，華爾街為第三季度盈利設定的門檻相當低。分析師認為，市場普遍預期已經消化了經濟的疲軟，本季度的每股收益預期下調了4%，這使得在利率較低的情況下，盈利更有可能超出預期。 美國銀行分析師指出，較低的利率將引發對利率最敏感的行業反彈，例如制造業和房地產，這些行業受美聯儲過去的加息周期的影響最大。分析師指出，到目前為止，在已經公布第三季度業績的21家公司中，有62%的每股收益和銷售額均超過預期，而歷史上的這一比例為49%，上季度為47%。 雖然美股本季度將繼續錄得溫和的盈利增長，但分析師表示，重點不在于本季度，而是在美聯儲寬松政策下企業對未來幾個季度的展望。 他們預計美股的漲勢將擴大到明年。
BTIG首席市場技術分析師Jonathan Krinsky在一份報告中稱，追蹤軟件股表現的SPDR標普軟件與服務ETF(XSW.US)在一個較大底部形態上方維持穩定，表現相對強勢且正尋求突破。該指數今年以來上漲了3.92%，不過今天下跌了1.30%。與此同時，BTIG推薦了正突破底部形態的Datadog(DDOG.US)，該股接連上漲，近四日已漲超7%。然而，相對于大盤而言，微軟(MSFT.US)的表現仍然不佳。該股較六個月前下跌2.68%，今日下跌2.89%，不過今年迄今已累計上漲10.51%。Krinsky稱，“從絕對值來看，該指數仍在400點上方，但一年以來的相對低點并不是一個好跡象。”
標普500指數在一年中的前九個月上漲不低于20%的情況下，第四季度的平均漲幅超過2%。美國股市在2024年前九個月表現出色，如果歷史可以作為參考，那么未來三個月這種勢頭可能會持續下去。道瓊斯市場數據(Dow Jones Market Data)對數據進行了分析，發現標普500指數在一年中的前九個月上漲20%或更多之后，通常會在第四季度繼續攀升。自1950年以來，標普500指數有10次在一年的前九個月實現20%的漲幅，其中包括2024年。（環球市場播報）
標普500指數在一年中的前九個月上漲不低于20%的情況下，第四季度的平均漲幅超過2%。美國股市在2024年前九個月表現出色，如果歷史可以作為參考，那么未來三個月這種勢頭可能會持續下去。道瓊斯市場數據(Dow Jones Market Data)對數據進行了分析，發現標普500指數在一年中的前九個月上漲20%或更多之后，通常會在第四季度繼續攀升。自1950年以來，標普500指數有10次在一年的前九個月實現20%的漲幅，其中包括2024年。
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