上周美國(guó)首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金的人數(shù)有所下降，這表明在2024年的最后階段，美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍避免了大規(guī)模裁員潮。美國(guó)勞工部周四表示，在截至12月21日的一周內(nèi)，有21.9萬人申請(qǐng)了新的失業(yè)救濟(jì)金，而前一周為22萬人，市場(chǎng)預(yù)期為22.5萬人。美國(guó)失業(yè)率目前為4.2%，按過去十年的標(biāo)準(zhǔn)來看，4.2%仍然相當(dāng)溫和。但在2024年期間，失業(yè)率略有上升，這是勞動(dòng)力市場(chǎng)趨軟的一個(gè)跡象，從每個(gè)求職者對(duì)應(yīng)的職位空缺減少、新增就業(yè)崗位數(shù)量下降以及更多行業(yè)削減招聘等方面也能體現(xiàn)出來。
10年期美國(guó)國(guó)債收益率在2024年收高，延續(xù)多年的趨勢(shì)，德意志銀行研究部門的Henry Allen和Jim Reid在一份報(bào)告中表示。這兩位分析師稱，10年期美國(guó)國(guó)債收益率連續(xù)第四年上升，這是自1980年代以來首次出現(xiàn)這種情況。美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁已導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)降息次數(shù)少于2024年年初時(shí)的預(yù)期。這提振了美國(guó)國(guó)債收益率以及美元，后者創(chuàng)下了自2001年以來最強(qiáng)勁的年度收盤水平。這兩位策略師表示，僅在第四季度，10年期美國(guó)國(guó)債收益率就累計(jì)上升了79個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下自2022年第三季度以來的最大季度漲幅。
花旗銀行投資策略及環(huán)球財(cái)富策劃部主管廖嘉豪表示，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)有惡化風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)今年或需降息3至5次，利率最低可降至3%至3.25%。廖嘉豪指出，美國(guó)新政府的貿(mào)易政策及數(shù)據(jù)季節(jié)性因素或利好美元首季表現(xiàn)，但認(rèn)為貿(mào)易談判或?qū)γ绹?guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來下行風(fēng)險(xiǎn)，加上市場(chǎng)平倉(cāng)壓力有機(jī)會(huì)增加，預(yù)期美元下半年將回吐部份升幅，美匯指數(shù)6-12個(gè)月目標(biāo)為105.98。 他又預(yù)期，日本央行年內(nèi)將加息3次，累加0.75%，受惠息差收窄、沽日元套利平倉(cāng)盤壓力增加、及外商直接投資增加等，將推動(dòng)日?qǐng)A首季升至第四季度，日元兌每美元有望在年中升穿140水平。
中信建投研報(bào)稱，美國(guó)銀行業(yè)的向上經(jīng)營(yíng)周期，聚焦估值滯后于基本面改善的銀行：當(dāng)前美國(guó)預(yù)防式降息，最有利于銀行業(yè)績(jī)和估值雙升。此前極端高利率環(huán)境下的硅谷銀行事件和美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)共同壓低了市場(chǎng)對(duì)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和估值中樞，當(dāng)前這兩大因素均已逆轉(zhuǎn)或改善，但部分優(yōu)質(zhì)中小銀行估值仍滯后于ROE的改善預(yù)期。依托：1）存款端有優(yōu)勢(shì)的銀行在降息周期中更為有利；2）投資收益拖累更?。?）中收有提升空間；4）商業(yè)地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低、其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包袱不重的銀行等選股標(biāo)準(zhǔn)，聚焦預(yù)期差最大的美國(guó)中型和區(qū)域中小銀行，篩選出適合當(dāng)前環(huán)境的最佳標(biāo)的。
美國(guó)聯(lián)邦住房金融局(FHFA)報(bào)告顯示，10月房?jī)r(jià)同比上升4.5%。而接受調(diào)查的7位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測(cè)區(qū)間為環(huán)比上升0.3%至1%。
美國(guó)10月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率 0.4%，預(yù)期0.40%，前值0.70%。 美國(guó)10月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)年率 4.5%，前值由4.4%修正為4.5%。 美國(guó)10月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù) 432.3，前值由430.3修正為430.6。
作為2024年表現(xiàn)最好的資產(chǎn)之一，金價(jià)今年迄今已漲超26%，是自2010年以來的最大年度漲幅。 KCM Trade首席市場(chǎng)分析師Tim Waterer表示：“黃金在2024年表現(xiàn)亮眼，金價(jià)上漲主要是因?yàn)槿藗冾A(yù)期市場(chǎng)將向低利率環(huán)境過渡?！狈治鰩煴硎荆?025年“美國(guó)利率前景仍將是金價(jià)的主要驅(qū)動(dòng)因素?！?WisdomTree宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管Aneeka Gupta表示：“地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升、貿(mào)易緊張局勢(shì)和各國(guó)央行的持續(xù)需求抵消了美元走強(qiáng)和美聯(lián)儲(chǔ)寬松步伐放緩的不利影響，因此金價(jià)在2025年可能仍會(huì)受到支撐?！?/p>
美國(guó)天然氣價(jià)格周一飆升，有望創(chuàng)下兩年多來的最大單日漲幅。交易員們?yōu)槊绹?guó)和歐洲的寒冷氣候做準(zhǔn)備。截至發(fā)稿，紐約商品交易所2月交割的西得克薩斯中質(zhì)原油上漲0.8%，報(bào)每桶71.20 美元。作為全球原油價(jià)格基準(zhǔn)的歐洲洲際交易所（ICE）2月布倫特原油上漲39美分，漲幅為0.6%，報(bào)每桶74.19美元。紐約商品交易所1月汽油期貨上漲0.9% 至每加侖1.98美元。1月取暖油期貨價(jià)格上漲2.4%，報(bào)每加侖2.30美元。2月天然氣大漲18.7%，報(bào)每百萬英熱單位 4.03 美元。今日天然氣期貨價(jià)格有望創(chuàng)下自2022年7月以來的最大單日漲幅，并有望收于2023年1月以來的最高水平。(環(huán)球市場(chǎng)播報(bào))
外交學(xué)院教授李海東27日對(duì)記者表示，美國(guó)一些人一方面利用自己手中如AGOA這樣的工具，迫使非洲國(guó)家必須在美國(guó)口中的地緣政治競(jìng)爭(zhēng)中作出選擇，一方面分化非洲國(guó)家，對(duì)跟隨美國(guó)的國(guó)家提供優(yōu)惠條件，而對(duì)不跟隨的國(guó)家施加制裁和打壓，“然而，南非的對(duì)外政策強(qiáng)調(diào)獨(dú)立自主，不太可能被美國(guó)裹挾。”（環(huán)球時(shí)報(bào)）
美國(guó)11月商品貿(mào)易帳為-1029億美元，預(yù)期-1012億美元，前值-991億美元。
派登賴格爾資產(chǎn)管理公司的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份關(guān)于經(jīng)濟(jì)前景的報(bào)告中表示，隨著通脹下降和失業(yè)率上升，2025年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的降息幅度可能會(huì)超過市場(chǎng)預(yù)期。他們稱，美聯(lián)儲(chǔ)偏愛的核心通脹指標(biāo)可能在2025年某個(gè)時(shí)候降至2%以下，而到2025年底，美國(guó)失業(yè)率可能達(dá)到4.4%或更高。他們還表示，美聯(lián)儲(chǔ)“輕而易舉”就能將利率下調(diào)超過美國(guó)貨幣市場(chǎng)目前預(yù)期的2025年35個(gè)基點(diǎn)的降幅。聯(lián)邦基金利率的最佳水平將是3.3%，這意味著2025年至少要進(jìn)行四次降息。
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