2010上半年國內市場氮肥資源量分析

    春節前，中國氮肥工業協會在京組織召開2010年春季氮肥市場形勢分析會。業內專家全面分析得出的基本看法是：2010年上半年氮肥市場供需基本平衡并略呈偏緊態勢，但不會出現供不應求的局面；尿素出廠價格基本保持在每噸1800～1900元之間。

    據中國氮肥工業協會相關統計表明：2009年合成氨產量為5135.5萬噸；尿素實物產量5500.3萬噸，同比增長7.7%。

    據專家分析，今年上半年氮肥資源量應為2009年第四季度的資源量與今年上半年資源量之和，所有氮肥的氮源均來自合成氨。按此計算，根據上半年特別是一季度煤、電、運輸困難大，煤頭企業受電力影響生產負荷將降低10%～30%；雖然西南幾套氣頭大化肥企業有新增產能投產，但只能彌補因天然氣不足帶來的減產。上半年僅中石油系統約有150萬噸的尿素減量。今年上半年合成氨產量不會有明顯增長，基本與去年持平，約為2545萬噸。

    今年農業、工業用量增長，市場需求將好于去年。預測今年上半年氮肥市場呈現供需平衡略緊態勢。隨著國家資源性產品價格機制改革的推進，2010年氮肥生產原材料價格上漲的壓力仍然很大，成本的剛性上漲決定了今年上半年氮肥價格將高于2009年。

    供求情況

    四川地區現有尿素產能448萬噸，99%為天然氣原料生產，只有約1%為煤原料生產。2009年全國尿素總產能為6444萬噸，四川占全國尿素產能的7%。2010年四川達州地區將新增100萬噸尿素產能，屆時四川尿素產能將達到548萬噸。全國氣頭尿素產能占27%，煤原料占73%，2009年全國尿素氣頭產能為1742萬噸，四川氣頭尿素產能占了26%。

    四川有效灌溉面積為2506.7千公頃（2008年底數據），占全國有效灌溉面積的4.29%；四川氮肥年消費量為128.6萬噸（折純），其中尿素約為200萬噸（實物）。按四川現有產能，在尿素企業開工率超過50%的情況下，尿素市場基本上仍呈供大于求的狀態。通過對歷年銷售數據的分析，3～5月為四川地區主要需求季節，9～11月為市場銷售最低迷季節。四川地區尿素資源消費時間相對集中，企業承擔著較重的淡儲旺供及外運功能。

    天然氣價格上調的影響

    據了解，目前國際市場上以天然氣為原料生產尿素的主要國家和地區的天然氣價格分別是：北美地區1.21元（人民幣/立方米，下同）左右；俄羅斯為全球天然氣儲量最大的地區，為0.30元左右；中東地區約0.25元。而中國氣頭企業天然氣的平均價格為1.18元左右，可見，中國天然氣價格處于較高水平。

    目前國內氣頭企業生產尿素的天然氣消耗大約在每噸600～700立方米，尿素平均生產成本在1200～1300元（噸價，下同）。若天然氣價格上調0.2元，將使尿素成本上升150元左右，成本達1350～1450元；若天然氣價格上調0.4元，將使尿素成本上升300元左右，成本達1500～1550元；再加上200～300元的其他費用，估計氣頭尿素成本大約在1750元左右，將與目前煤頭企業成本趨同，可能沒有任何成本優勢。

    去冬今春北方及長江中下游地區天然氣需求量大幅增加，造成去年下半年及今年上半年特別是一季度氣頭尿素企業供氣不足，各生產企業在不同程度上都被迫延長停產檢修時間，整個西南區域上半年尿素供應量將有一定程度減少。

 同時，由于低負荷生產，將較大程度推動成本上升。在2008年末2009年初，西南區域氣頭企業大面積停產檢修，造成當地尿素供應減少、市場價格激增現象，但2009年3月份后，隨著產能的快速恢復與國家相關政策的出臺，市場價格恢復正常并快速下降。

    鐵路運輸政策變化的影響

    從歷年數據看，四川屬尿素主產區，在保障當地農業生產需求的情況下，每年有大量資源調入兩廣和長江中下游等氮肥供應不足區域，屬尿素資源輸出型省份。有數據表明，四川省內尿素市場批發價低于兩廣地區150元左右。

    2009年6月30日鐵道部下發通知：根據《國家發展改革委、鐵道部關于適當調整農用化肥鐵路運價有關問題的通知》，決定自2009年7月1日起，適當調整鐵路化肥整車運價，基價1由原來的4.4元/噸上調至6.4元/噸，基價2由原來的0.0305元/噸公里上調至0.0378元/噸公里。化肥運價由原來的單列運價調為實際的2號運價，單列優惠取消。

    2009年12月11日，國家發改委、鐵道部再次下發《關于調整鐵路貨物運輸價格的通知》，自12月13日起將國家鐵路貨物統一運價平均提高0.007元/噸公里。運營價格由平均每0.0631元/噸公里提高到0.0701元/噸公里。

    兩次鐵路運價調整后，將四川省內企業尿素鐵路貨運半徑分為三檔，四川省內100～500公里，噸運費增加3.1元；云貴地區500～1000公里，噸運費增加5.8元；兩廣地區1500～2000公里，則噸運費增加11.2元。

    鐵路運輸成本大幅增加，使四川各尿素企業在外省失去價格優勢，必將迫使其擠占本省市場，本地投放量進一步加大，或提高在外省的市場價格，使原有的區域性品牌板塊出現變化。因此，運輸政策的變化將在一定程度改變四川尿素的銷售區域與物流格局。

    受去冬今春天氣影響，全國供熱用氣、用電量增加，西北區域內化肥企業用天然氣、煤等資源量供應不足，導致企業尿素產量大幅下降，部分企業處于停工檢修狀態，造成西北區域氮肥儲備不足，必將在一定程度上影響西北區域春播氮肥的正常需求。

    中石油總公司為了保障民用氣的供應，已將寧夏石化兩套、蘭州石化一套尿素生產裝置停產，烏魯木齊石化兩套、澤普石化兩套保持低負荷生產狀態，原定庫爾勒石化80萬噸大顆粒尿素在2009年12月投產也推遲了開工時間。其他企業受當地政府政策保護，天然氣基本能保證生產需求（個別停工檢修除外）。

    中石油總公司部分企業停產或減產，昆侖品牌氮肥資源在西北區域內呈現緊缺局面，但其他生產廠基本能正常生產，春播季節西北區域氮肥供需相對平衡。

    西北地區本是尿素資源大量富余的區域，合計產能達800萬噸，幾乎是需求量的兩倍。現階段受天然氣供應不足的影響，整體資源在冬季淡儲期顯示出較為緊張的局面。如果天氣轉暖民用氣量下降或中石油引進的吉爾吉斯天然氣全線貫通，天然氣供應量上升，生產廠會恢復生產及提升負荷，保障西北地區尿素供應不會有大的問題。

    新疆區域庫車華錦化肥廠檢修已完恢復生產，加之烏魯木齊石化公司的產量，還有部分進口尿素的涌入，基本能保證春播需求，市場行情以平穩為主，在國內及周邊市場的帶動下，銷售價格將緩步上調。

    甘青藏區域甘肅僅劉家峽和榆中化肥廠開工生產，產量有限，加之青海和西藏無生產廠，這三個區域資源會出現緊張局面，春播需求將受到較大影響，市場價將高于內地市場銷售價，春播銷售期間周邊氮肥資源將會大量涌入上述地區。隨著春播季節結束，氮肥需求量減少，市場價將從一個較高的價位進入下跌階段，最終與周邊銷售區域保持一致或略低于周邊銷售區域。

    寧蒙陜區域生產企業較多，產能、產量完全能保證區域春播用肥，市場銷售價平穩，并會將本區域過剩的資源依據鐵路運輸狀況，有選擇地進入周邊區域。

    但也不排除局部區域市場因資源緊張而銷售價大幅度上漲的可能，致使西北區內企業和經銷商將資源大量涌入高價市場，造成類似2008年春播期間的非正常現象，導致西北區內人為造成資源緊張的局面和市場價虛高等不正常現象出現。