黃酒市場全國化推進艱難 行業集中度開始降低

  黃酒發酵需求酵母，其供給在一定程度影響黃酒產業的發展。數據顯示，21年我國酵母行業產量39.4萬噸，12-19年CAGR5.0%，國內需求遠低于產量，部分產量用于出口，行業已進入成熟期，隨著下游需求增速放緩，預計未來5年銷量CAGR3%左右。其上游酵母的穩定供給為黃酒行業發展打下堅實基礎。

  我國黃酒的主要流派，分別為以紹興黃酒為代表的江浙流派、以客家黃酒為代表的客家流派、以及以孝感米酒為代表的湖北流派等。其中2021年我國規模以上黃酒生產企業數量126家。

  數據顯示，納入到國家統計局范疇的規模以上黃酒生產企業115家，其中虧損企業8個，企業虧損面為6.96%。1-12月，規模以上黃酒企業累計完成銷售收入167.45億元，與上年同期相比增長5.42%;累計實現利潤總額17.24億元，與上年同期相比下降7.20%;虧損企業累計虧損額0.31億元，比上年同期增長266.37%。

  在產量方面，2021年國內規模以上企業釀酒總量為7429.33萬千升，黃酒產量約301.75萬千升，占釀酒行業總產量的4.06%，遠低于白酒、啤酒在釀酒行業中17%、63%的占比。

  在收入規模方面，截止2021年12月份，黃酒行業收入占國內酒行業收入的不足2%，遠低于白酒約60%、啤酒超20%和葡萄酒約5%的占比。

  目前A股上市的有三家：古越龍山、會稽山以及金楓酒業，中游生產企業較為集中在江浙滬，近年來開始向全國輻射，目前甘肅、河南、山東、福建、陜西等地黃酒企業實現了社會效益、經濟效益雙豐收，可以說黃酒產業在全國化發展上取得了一定突破。黃酒的下游銷售模式也在從傳統的線下商超和餐飲店向線上電商轉移，黃酒市場逐漸擴大，線上銷售開始升溫。

  2021年，《中國酒業“十四五”發展指導意見》發布，明確了黃酒發展的路徑、方向，提出了“高端化、年輕化、時尚化”的產業發展方向。同時，征求意見稿也指出了黃酒產業的發展任務：進一步優化黃酒產業布局，逐步發展黃酒中高端產品，提升黃酒產品整體檔次，逐步實現黃酒的價值回歸。

  作用我國酒業發展比較久的酒類產業來看，我國黃酒行業一直保持緩慢的前進狀態。由于消費者對于葡萄酒、白酒、啤酒會更加熱愛，所以黃酒的渠道銷售受到一定的限制，產業沒有辦法一直大幅度增長。