年后買什么 機(jī)構(gòu)眼中的重點(diǎn)板塊與個(gè)股分析

  機(jī)構(gòu)最看好的板塊：鐵建機(jī)械板塊

　　看好機(jī)構(gòu)(15家)：中海基金、海通證券、民族證券、上海證券、日信證券等。

　　看好理由：鐵路建設(shè)高潮來臨，12萬公里路網(wǎng)將可能提前7年建成，建設(shè)力度空前。預(yù)計(jì)未來3年年均基建投資規(guī)?？赡茉?000億元左右。依據(jù)在建規(guī)模和擬批項(xiàng)目測算，2009年投資規(guī)模約為5000億元，2010年約為6000億元，2011年投資將可能達(dá)到7500億元。鐵路設(shè)備業(yè)進(jìn)入景氣獨(dú)好的黃金發(fā)展期，2009年將實(shí)現(xiàn)70％以上高增長。預(yù)計(jì)2009年鐵路機(jī)車車輛購置額將達(dá)到1000億，同比增長超過50％，動(dòng)車組、城軌、大功率機(jī)車等高端產(chǎn)品更將出現(xiàn)爆發(fā)性增長。

　　化工板塊:目前整個(gè)行業(yè)已進(jìn)入階段性底部

　　看好機(jī)構(gòu)(8家)：申銀萬國、中金公司、日信證券等。

　　看好理由：受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等因素影響，2008年下半年來大多數(shù)產(chǎn)品又進(jìn)入了快速下跌通道，目前整個(gè)行業(yè)已進(jìn)入階段性底部。2009年，由于農(nóng)業(yè)投資力度的不斷加大及其相對(duì)穩(wěn)定性，看好與農(nóng)業(yè)聯(lián)系密切的鉀肥及農(nóng)藥制劑板塊；新材料中的玻纖行業(yè)，由于其產(chǎn)品的不可替代性及下游新需求的不斷拓展，也表現(xiàn)出較弱的周期性；而民爆行業(yè)，將成為最先受益于基建投資的化工類板塊，領(lǐng)先行業(yè)周期。此外，由于國際原油價(jià)格大跌，兩大石油集團(tuán)特別收益金將大幅下降，目前兩大集團(tuán)均已進(jìn)入較好的盈利區(qū)間。

　　醫(yī)藥生物板塊:處方藥市場增長潛力較大

　　看好機(jī)構(gòu)(12家)：銀河證券、日信證券、國海富蘭克林基金等。

　　看好理由：2008年國家安排48億元用于支持農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)、衛(wèi)生部制定擴(kuò)大國家免疫規(guī)劃實(shí)施方案，以及衛(wèi)生部將推出10項(xiàng)公共衛(wèi)生重大行動(dòng)計(jì)劃，這些政策可以直接刺激行業(yè)市場規(guī)模的擴(kuò)大，最直接受益的則是企業(yè)。其中，疫苗行業(yè)市場擴(kuò)容，醫(yī)療器械行業(yè)迎來景氣周期，血制品行業(yè)繼續(xù)看好。尤其處方藥市場增長潛力較大，未來2至3年處方藥市場增速快于零售藥品市場仍將繼續(xù)，而這些藥品中，抗感染藥品和抗腫瘤、心血管藥品仍然是醫(yī)院用藥的主流品種。

　　電力設(shè)備板塊: 新增電網(wǎng)投資推升輸配電設(shè)備行業(yè)景氣度

　　看好機(jī)構(gòu)(7家)：國信證券、中信證券、國泰君安等。

　　看好理由：擴(kuò)大內(nèi)需政策的出臺(tái)使得2009年電力設(shè)備行業(yè)的投資幾無懸念，機(jī)會(huì)必將集中在輸配電設(shè)備行業(yè)，而新增電網(wǎng)投資推升輸配電設(shè)備行業(yè)景氣度。預(yù)計(jì)2010年中國電網(wǎng)投資將達(dá)4500億，平均年增幅21.4％。同時(shí)，2010年后的電網(wǎng)投資總額仍可持續(xù)，毫無疑問將推動(dòng)輸變電行業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的繁榮期，行業(yè)景氣時(shí)間至少會(huì)延續(xù)到2011年。同時(shí)，2009年取向硅鋼價(jià)格將會(huì)持續(xù)低迷，有利于變壓器行業(yè)。"后三峽"時(shí)代水電建設(shè)也會(huì)維持較穩(wěn)定的投資規(guī)模，這給水電設(shè)備制造企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。

　　食品飲料板塊：依然是經(jīng)濟(jì)下行周期中的亮點(diǎn)

　　看好機(jī)構(gòu)(9家)：銀河證券、長江證券、民族證券等。

　　看好理由：食品飲料行業(yè)總體發(fā)展勢頭良好，增長相對(duì)穩(wěn)定，并且依然是經(jīng)濟(jì)下行周期中的亮點(diǎn)。食品和飲料行業(yè)的成長性包括短期成長性和中長期成長性：短期成長性來源于上游基礎(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品周期同經(jīng)濟(jì)周期的錯(cuò)位。中長期的成長性包括內(nèi)涵式改良型成長和外延擴(kuò)展性成長；而外延擴(kuò)展性成長又包括跟隨行業(yè)生命周期而成長，以及行業(yè)整合帶來的成長。按照自上而下的行業(yè)選擇和自下而上的公司選擇，看好肉制品加工、速凍食品、調(diào)味品子行業(yè)。

　　房地產(chǎn)板塊：主流地產(chǎn)股嚴(yán)重低估

　　看好機(jī)構(gòu)(6家)：國信證券、中金公司、申銀萬國等。

　　看好理由：未來一年為了保經(jīng)濟(jì)增長，還有進(jìn)一步松動(dòng)政策出臺(tái)，如基準(zhǔn)利率下調(diào)，針對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域稅費(fèi)減免等措施，如購房退稅政策。政策的累積效果有望在2009年下半年顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)2009年中期利率可能降至5.5％左右，到時(shí)房貸實(shí)際利率可能在3.7％左右，相當(dāng)于減輕購房人負(fù)擔(dān)21.66％，加上房地產(chǎn)供給結(jié)構(gòu)改善，開發(fā)商主動(dòng)調(diào)價(jià)，預(yù)計(jì)2009年下半年房地產(chǎn)銷售量會(huì)得到明顯改善。目前主流地產(chǎn)股嚴(yán)重低估，動(dòng)態(tài)估值水平非常低，"招保萬金"等龍頭股2008年動(dòng)態(tài)PE平均僅在12倍左右。

　　創(chuàng)業(yè)板概念：看好推出前的機(jī)會(huì)

　　看好機(jī)構(gòu)(5家)：國海證券、東方證券、興業(yè)證券等。

　　看好理由：證監(jiān)會(huì)已動(dòng)員各派出機(jī)構(gòu)做好隨時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板的準(zhǔn)備工作，相關(guān)配套文件基本成型。創(chuàng)業(yè)板的推出，無疑將影響A股市場并產(chǎn)生相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)。創(chuàng)投板塊的選股標(biāo)準(zhǔn)為：首先，在創(chuàng)投實(shí)力方面，創(chuàng)業(yè)投資公司經(jīng)驗(yàn)越豐富、歷史投資業(yè)績?cè)胶?、?chǔ)備項(xiàng)目越多，其投資標(biāo)的在創(chuàng)業(yè)板上市的可能性就越大，對(duì)上市公司的業(yè)績?cè)龊褚苍酱?；其次，在?chuàng)投含量方面，每千股所含的"創(chuàng)投金額"與股價(jià)的比值越高，則表示每單位資金能買到更多的創(chuàng)投資本，投資價(jià)值也就越大；再次，創(chuàng)投概念公司主業(yè)增長能夠?yàn)閯?chuàng)投提供安全邊界，近三年來主業(yè)年均復(fù)合增長率在30％以上。個(gè)股方面，一是關(guān)注持有主要?jiǎng)?chuàng)投公司大比例股權(quán)的上市公司，二是關(guān)注屬于傳統(tǒng)行業(yè)的上市公司。

　　農(nóng)業(yè)板塊：受益于政策砥柱中流

　　看好機(jī)構(gòu)(8家)：中信證券、國信證券、長江證券等。

　　看好理由：發(fā)改委公布的大幅提高2009年糧食最低收購價(jià)，為農(nóng)產(chǎn)品構(gòu)建了價(jià)格砥柱，預(yù)計(jì)2009年農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將趨于平緩。此外，央行降息將大幅提升行業(yè)2009年業(yè)績。其中，種業(yè)是長期受益子行業(yè)。預(yù)計(jì)2009年番茄醬價(jià)格將趨于平緩，但仍維持高位。隨著需求增加及成本下降，飼料行業(yè)也進(jìn)入景氣周期。三聚氰胺事件在短期內(nèi)飼料行業(yè)有一定的影響，但正好可以促進(jìn)行業(yè)內(nèi)整合，有利于行業(yè)的長期發(fā)展和優(yōu)勢企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張。綜合分析，農(nóng)業(yè)板塊來自政策方面的利好還會(huì)不斷出現(xiàn)。

　　TCL集團(tuán)：世界級(jí)“鋰電”基地 挑戰(zhàn)比亞迪

　　近日鋰電池板塊大放異彩,生產(chǎn)鋰電池和相關(guān)材料的江蘇國泰、杉杉股份、科力遠(yuǎn)、德賽電池、中國寶安、風(fēng)華高科、同濟(jì)科技、佛塑股份等連拉大陽,升幅巨大,開發(fā)鋰資源的西藏礦業(yè)、中信國安同樣一飛沖天。

　　在當(dāng)今信息時(shí)代,電子產(chǎn)品朝著“短、小、輕、薄”的趨勢發(fā)展,電池作為可攜帶式電子產(chǎn)品不可或缺的能源,其重要性不言而喻,鋰離子電池因具有工作電壓高、能量密度大(重量輕)、無記憶效應(yīng)、循環(huán)壽命長和無污染等優(yōu)點(diǎn),成為各類電子產(chǎn)品的主力電源。鋰離子電池生產(chǎn)研發(fā)是朝陽行業(yè),相關(guān)個(gè)股因而大受市場追捧,其中TCL集團(tuán)旗下的TCL 金能電池有限公司是世界級(jí)的鋰電池生產(chǎn)研發(fā)基地,是國內(nèi)領(lǐng)先的鋰離子電池設(shè)計(jì)商、制造商和供應(yīng)商,目前已具備年產(chǎn)6000多萬只聚合物鋰電池的生產(chǎn)能力,是中國最大的聚合物鋰電池制造企業(yè),產(chǎn)量是世界前三甲。聚合物電池與傳統(tǒng)的液態(tài)鋰電池相比,具有高能量密度和優(yōu)異的安全性能,可做到薄如紙,是鋰電產(chǎn)品的革命性創(chuàng)新,全球鋰離子電池的需求量年均遞增30%以上,其中聚合物鋰電將保持在50%以上的增長速度。

　　目前,中國鋰電制造企業(yè)形成了液態(tài)鋰電以比亞迪為首,聚合物鋰電以TCL電池為首的兩大巨頭,而聚合物鋰電因超薄如紙,比傳統(tǒng)的液態(tài)鋰電池具有更高能量密度和優(yōu)異的性能,且更輕巧,與比亞迪攜手開發(fā)液態(tài)鋰離子電池用薄膜的佛塑股份公告預(yù)虧后依然大漲,TCL集團(tuán)業(yè)績更佳,潛力頗大。

　　TCL生產(chǎn)的聚合物鋰電芯在電池電化學(xué)阻抗、能量密度、高低溫放電等方面均已超越世界一流水平,比亞迪是液態(tài)鋰離子電池的老大,而TCL則是新一代聚合物鋰離子電池的老大,聚合物鋰電比液態(tài)鋰電具有無比的優(yōu)勢,在當(dāng)前鋰電池板塊飚漲的時(shí)候,TCL集團(tuán)正蓄勢待發(fā),可重點(diǎn)關(guān)注。(長城證券 鐘斌)

　　中炬高新:題材豐富+業(yè)績?cè)鲩L 飆漲在即

　　公司是全國國家級(jí)開發(fā)區(qū)的首家公司,屬于園區(qū)開發(fā)及產(chǎn)業(yè)投資型公司,在園區(qū)開發(fā)上積累了10多年的經(jīng)驗(yàn),具有品牌優(yōu)勢,產(chǎn)業(yè)積聚效應(yīng)日益明顯,到目前為止形成了汽配、化工以及電子信息三大產(chǎn)業(yè)群,在今年創(chuàng)業(yè)板將推出的情況下,有望受益,是典型的創(chuàng)投概念股。同時(shí)公司目前投資的產(chǎn)業(yè)涉及健康食品、動(dòng)力電池等方面。在健康食品方面,由于老百姓生活水平的提高以及對(duì)健康要求日益提高,未來有望得到較快發(fā)展。動(dòng)力電池方面的發(fā)展前景也得到了市場認(rèn)可,像巴菲特大舉購入比亞迪股份等都說明了該行業(yè)巨大的發(fā)展?jié)摿?公司旗下子公司中山中炬森萊高技術(shù)有限公司主營鎳鎘、鎳氫系列電池等產(chǎn)品,目前公司已向多家汽車生產(chǎn)廠家提供動(dòng)力電池樣品,未來在國家政策及汽車

　　企業(yè)動(dòng)力電車實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的推動(dòng)下,該業(yè)務(wù)有望成為企業(yè)新的利潤增長點(diǎn)。業(yè)績上看,公司實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)增長,三季度凈利潤同比增長29.20%,而股價(jià)漲幅卻明顯偏小,當(dāng)前股價(jià)與大股東火炬集團(tuán)增持價(jià)差不多,而大股東仍將繼續(xù)增持也有效的支撐了目前的股價(jià)。這樣一支具備了創(chuàng)投、新能源以及大股東增持等概念且業(yè)績?cè)鲩L的低價(jià)科技股,逢低值得關(guān)注。(浙商證券)

　　德賽電池：奧巴馬新政 引爆新能源龍頭

　　市場前期新能源概念大出風(fēng)頭,其中電池股更是獨(dú)占鰲頭,市場戲稱要?dú)w功于兩個(gè)美國人。一個(gè)是18億港元入股比亞迪的股神巴菲特,另一個(gè)就是即將宣誓就職的美國新任總統(tǒng)奧巴馬。本月20日,奧巴馬將正式接過美國總統(tǒng)的權(quán)杖。作為在競選時(shí)就明確提出加強(qiáng)新能源建設(shè)的美國總統(tǒng),可以想象奧巴馬上任當(dāng)天美國股市將掀起新能源概念股的炒作風(fēng)暴,而這場風(fēng)暴也會(huì)跨過太平洋與A股來一次親密接觸。新能源將會(huì)成為2009年投資新亮點(diǎn)已經(jīng)成為幾乎所有市場的共識(shí)。 奧巴馬對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的關(guān)注程度,堪比倡導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命的克林頓,新能源產(chǎn)業(yè)可能成為美國乃至全球經(jīng)濟(jì)快速增長的火車頭。 搭載新能源熱潮,巴菲特參股比亞迪等行業(yè)利好,德賽電池  （000049 股吧,行情,資訊,主力買賣）股價(jià)一路攀升,遠(yuǎn)強(qiáng)于同期指數(shù)。今后 10 年到 20 年,將是形成節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)格局的關(guān)鍵時(shí)期。(節(jié)能與新能源汽車是以混合動(dòng)力、純電動(dòng)、燃料電池為動(dòng)力的汽車,代表了汽車產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向)?？萍疾繘Q定連續(xù)3年在國內(nèi)10個(gè)以上有條件的大中城市開展千輛新能源汽車的大規(guī)模示范運(yùn)行,全國有 13個(gè)城市進(jìn)行申報(bào),上海、重慶、深圳、武漢、株洲、大連被確定為全國首批入圍的六個(gè)城市,公司的潛在市場范圍巨大。

　　早在2003年,德賽電池就斥巨資與天津大學(xué)、清華大學(xué)合作成立了德賽新能源研究院和博士后工作站,致力于新型電源產(chǎn)品的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化工作,現(xiàn)正發(fā)展的鋰電池業(yè)務(wù),品種齊全,性能優(yōu)越,并擁有多項(xiàng)發(fā)明專利,發(fā)展前景廣闊。近年來,德賽鋰錳和鋰鐵電池的研發(fā)與制造已處于國內(nèi)領(lǐng)先地位;小型移動(dòng)電源管理系統(tǒng)廣泛應(yīng)用于蘋果iPhone、iPod、三星、索尼等電子巨頭的高端產(chǎn)品中,在國際細(xì)分市場也處行業(yè)龍頭地位;此外,德賽電池在大中型移動(dòng)電源管理系統(tǒng)領(lǐng)域也具備較強(qiáng)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢,2008年,德賽電池旗下的億能電子與北京交通大學(xué)合作開發(fā)的電動(dòng)汽車電源管理系統(tǒng),已成功應(yīng)用于北京奧運(yùn)會(huì)專用純電動(dòng)巴士和混合動(dòng)力汽車中,獲得廣泛好評(píng)。

　　二級(jí)市場上,該股是08年底兩市最具爆 發(fā)力的個(gè)股之一,經(jīng)過08年底的洗盤之后,進(jìn)入09年以來該股成功清洗浮籌,再起強(qiáng)勢,并且得到成交量的有效配合,一直依托著5日均線穩(wěn)健上行。(德邦證券 于海峰)

　　中電廣通：受益行業(yè)景氣 未來發(fā)展可期

　　中電廣通  （600764 股吧,行情,資訊,主力買賣）近期與西藏自治區(qū)交通廳重點(diǎn)公路建設(shè)項(xiàng)目管理中心簽署了工程施工合同,由公司承包西藏波密扎木至墨脫縣城公路新建工程施工(中標(biāo)價(jià)為人民幣15,700萬元,工程工期為36個(gè)月)。

　　中電廣通  （600764 股吧,行情,資訊,主力買賣）受益電子行業(yè)的景氣,領(lǐng)軍國內(nèi)通信網(wǎng)絡(luò),技術(shù)水平一流。二級(jí)市場上,該股近期穩(wěn)步攀升,日K線圖上頻頻收出陽線,成交量也配合溫和放出,后市一旦繼續(xù)獲得量能的有效配合,有望醞釀技術(shù)補(bǔ)漲,投資者可適當(dāng)關(guān)注。(世紀(jì)金龍 李強(qiáng))

　　新大洲A：上海本地概念 業(yè)績?cè)鲩L明顯

　　細(xì)數(shù)滬市漲幅排行榜，上海本地股中上港集團(tuán)、開開實(shí)業(yè)、三愛富、中衛(wèi)國脈、同達(dá)創(chuàng)業(yè)、世茂股份等多只品種強(qiáng)勢收于漲停，占據(jù)滬市漲停家數(shù)的大部分。此外，上海三毛、長江投資、上海航空、氯堿化工等品種也以長陽報(bào)收，一時(shí)間上海本地股千帆競發(fā)，誰與爭雄。

　　特別值得一提的是，公布業(yè)績預(yù)增的藍(lán)籌股上港集團(tuán)漲停更是引爆市場對(duì)上海本地股的炒作熱情。顯然、在上海國資整合、世博會(huì)以及迪士尼三大引擎的帶動(dòng)下，集三大概念于一身的上海本地股炙手可熱、強(qiáng)勢絕倫，因而對(duì)上海本地股深入挖掘顯得尤為迫切！循著上港集團(tuán)漲停的脈絡(luò)，在目前年報(bào)集中披露期，業(yè)績優(yōu)良、且預(yù)增可能性較大的上海本地品種無疑是操作上的首選！資料顯示，新大洲A旗下上海新大洲物流有限公司、上海新大洲電動(dòng)車有限公司、上海新大洲房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、上海新大洲物業(yè)管理有限公司等公司業(yè)務(wù)都在上海，可以說公司主營業(yè)收入中相當(dāng)比例來自上海，因此新大洲A  （000571 股吧,行情,資訊,主力買賣）具有正宗上海本地概念。此外，值得關(guān)注的是，根據(jù)該公司2008年三季度財(cái)報(bào)披露，新大洲A在報(bào)告期凈利潤同比增長了125.82%?？磥?，新大洲A2008年全年的業(yè)績?cè)鲩L已經(jīng)有相當(dāng)?shù)谋Ｕ稀Ｔ谏虾１镜毓汕Х偘l(fā)、誰與爭雄的大背景下，對(duì)于目前處于年報(bào)披露期來說，新大洲A  （000571 股吧,行情,資訊,主力買賣）身上所突出的上海本地概念以及其優(yōu)良的業(yè)績無疑是催生該股主升浪行情的強(qiáng)大動(dòng)力！(安信證券 付昊)