智能電網催生全新機遇

    近日滬深股指小幅震蕩上行，盤中權重股不振，但板塊和個股行情精彩紛呈。我們認為，在大盤指數頻創新高的背景下，今年主題投資機會將面臨更多的投資機遇，在近日召開的國務院常務會議上，提出了加快推進電信網、廣播電視網和互聯網三網融合，受此實質性利好支撐，智能電網概念股后市有望步入加速階段，投資者不妨密切留意。

    智能電網或成第四次工業革命

    從目前的情況看，國家電網今年將在全國主要重點城市全面推開電動汽車充電站建設，而根據國家電網公司2009年公布的發展規劃，我國智能電網建設將分三個階段逐步推進。其中，2009年6月至2010年為規劃試點階段；2011年至2015年是全面建設階段；此后5年為引領提升階段；到2020年全面建成統一的堅強智能電網。業界人士認為，智能電網和清潔能源有可能成為第四次工業革命的開始。

    充裕資金保障年均投資近千億

    除了在政策的支持，我國還在資金上對智能電網予以充分的關注。2009年，國家電網公司完成固定資產投資3111億元，其中電網投資達3058.6億元，增長22.5％；營業收入12660億元，實現利潤45.2億元，完成拉動內需投資312.4億元。專家預計到2020年，我國在智能電網領域的總投資規模或達到上萬億元。甚至有望達到4至5萬億元，新增年均投資至少為800至1000億元。

    智能電表受益最明顯

    值得注意的是，雖然智能電網是未來10年，我國經濟發展的重要引擎，而其實就當前而言，智能電網同樣有著很多的現實意義。一是目前冬季我國不少地區煤電緊缺，為有效解決這個問題，電網建設的迅速發展成為當務之急；二是國家新能源發電的比重亟待提高。在哥本哈根氣候會議上，我國宣布到2020年單位GDP能耗下降40％至45％，新能源在一次能源的比例達到15％。要達到這個目標，我國今后任務相當繁重，而能打通新能源業務發展瓶頸的智能電網就有望成為投資重點，從而不可避免地成為市場主力資金關注的對象。值得關注的是，目前電力設備和智能電網股經過短期調整，市場籌碼已經鎖定，后市步入加速階段概率較大。就具體品種而言，由于各個階段布局重點的不同，行業投資機會有所不同，目前受益最大的是繼電保護二次設備和用電管理系統公司，而智能電表將成為電網投資中最大的贏家。

    置信電氣41.7公司開發出適合風能和太陽能專用的非晶合金變壓器，并在上海世博會主會場和中國館安裝使用。

    智光電氣124.8公司29項系列產品通過國家指定檢測中心的型式試驗。

    海得控制72.9公司在近幾年國內分銷排名中均位居前4位，與多家世界500強企業建立戰略合作伙伴關系。

    東源電器54.9公司在40.5KV鎧裝開關設備及配永磁機構40.5KV系列真空斷路器2個主導產品銷量排名全國第一。

    奧特迅204.8公司已擁有具有良好散熱和屏蔽功能的大功率高頻開關電源技術。

    國電南瑞83.3公司是國內電力自動化領域的技術領先企業，在高端電力二次設備市場占有率高達50％以上。