黑牛公司發布定增方案：180億元布局OLED產業

　　“豆奶，還是黑牛好”，黑牛食品的這句廣告詞，一度讓很多人耳熟能詳。但時過境遷，這家昔日的國內豆奶行業龍頭公司因經營不力，從去年開始就對原有業務進行剝離。如今，黑牛食品將主業轉型的目標瞄向了OLED產業。

　　黑牛食品9月13日晚間發布定增預案，公司擬以每股不低于16.70元的價格，非公開發行不超過10.78億股，募集資金總額不超過180億元用于進軍OLED（有機發光顯示器件）產業，旨在加快公司產業結構調整、提高公司盈利能力。

　　“幸福系”　不負眾望主導重組

　　王文學作為“幸福系”掌門人，在入主黑牛食品之后被寄予厚望，投資者希望他能夠盡快幫助公司找到新的轉型方向。9月13日晚，黑牛食品終于向外界公布了期待中的定增方案。

　　據方案，公司擬向包括控股股東西藏知合、昆山國創在內的不超過10名對象非公開發行10.78億股，發行底價為16.70元/股，募集資金總額為不超過180億元。募集資金將用于合資設立江蘇維信諾并投資第5.5代有源矩陣有機發光顯示器件（AMOLED）擴產項目、第6代有源矩陣有機發光顯示器件（AMOLED）面板生產線項目、第6代有源矩陣有機發光顯示器件（AMOLED）模組生產線項目。

　　黑牛食品介紹，本次定增完成后，公司將取得國顯光電的控制權，其擁有的技術和團隊支持將為公司業務轉型、進軍OLED產業奠定堅實的技術基礎和長久的創新動力。通過本次非公開發行股票募集資金進軍OLED領域，有利于加快公司產業結構調整、提高公司盈利能力。

　　據悉，國顯光電是國內OLED行業領先的、集OLED研發與生產于一體的高科技企業。國顯光電旗下維信諾顯示、北京維信諾等是OLED國際標準組的重要成員和OLED國家標準的主導者，負責制訂或修訂了4項OLED國際標準，主導制訂了5項OLED國家標準和3項OLED行業標準。

　　據《2016-2021年LED和OLED行業深度分析及“十三五”發展規劃指導報告》公開資料顯示，OLED屬于平板顯示行業，涉及半導體、微電子、光電子、材料加工制造、裝備制造等多個領域，產業鏈關聯范圍廣泛，具有重要的戰略意義。近年來政府出臺多項政策支持OLED產業發展，為我國OLED產業的加速發展奠定了堅實的政策基礎。OLED技術的產業化將對國家和地區技術、經濟的發展起到舉足輕重的作用，在很大程度上也將影響國家區在電子信息高新技術領域的競爭力。

　　安信國際在最新一期研報中表示，預計在手機、計算機及電視存量市場滲透與VR設備增量市場擴張兩大因素驅動下，OLED市場在2019年將超過400億美元。

　　西藏知合　自掏50億參與定增

　　本次定增之前，西藏知合持有黑牛食品29.82%股份，為黑牛食品的控股股東。作為控股股東，西藏知合也將參與認購本次定增，總認購金額達到50億元。

　　近年來，參與上市公司定向增發的資金來源五花八門，那么本次西藏知合的50億元資金的究竟出自何處呢？對此，西藏知合表示，此次認購的資金全部來源于企業自有或合法籌集的資金，認購資金不存在分級收益等結構化安排，亦不存在利用杠桿或其他結構化的方式進行融資的情形。

　　同時，西藏知合還表示，參與本次交易取得上市公司股份，為企業的真實出資，不存在信托持股、委托持股或任何其他代持情形。參與本次交易的認購資金，不直接或間接來源于上市公司。

　　“王文學既然能被稱為是資本大佬，就說明其在資本運作方面肯定有過人之處。”有業內人士分析說，作為一位能夠在一年之內入主兩家上市公司的牛人，其應該具有籌集資金的合法渠道。