2017年互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模將達(dá)2萬億元 防控金融風(fēng)險(xiǎn)將成主題

　　2016年是規(guī)范發(fā)展之年，互聯(lián)網(wǎng)金融在多年的野蠻生長之后，走進(jìn)了監(jiān)管時(shí)代；Fintech、金融科技，取代互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P成為熱門關(guān)鍵詞；消費(fèi)金融、汽車金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融等細(xì)分領(lǐng)域亮點(diǎn)紛呈；這場波瀾壯闊的新金融浪潮，才剛剛開始。那么展望2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融市場又會(huì)如何發(fā)展呢？發(fā)展前景又如何呢？

　　2017年互聯(lián)網(wǎng)金融需規(guī)范與創(chuàng)新并重

　　按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定的“穩(wěn)中求進(jìn)”總基調(diào)的要求，2017年要“把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，下決心處置一批風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，著力防控資產(chǎn)泡沫，提高和改進(jìn)監(jiān)管能力，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”。筆者以為，互聯(lián)網(wǎng)金融在2017年的發(fā)展，仍需規(guī)范與創(chuàng)新并重。

　　1、互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展 呼喚規(guī)范與創(chuàng)新并重

　　在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，目前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國已成公認(rèn)的長期趨勢。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新生事物，其發(fā)展規(guī)律沒有得到充分顯現(xiàn)，其市場機(jī)制還沒有磨合成型，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測和管理尚為薄弱，導(dǎo)致某些領(lǐng)域魚龍混雜、泥沙俱下甚至問題頻出。只有在創(chuàng)新中加強(qiáng)規(guī)范，在規(guī)范中支持創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融才能持續(xù)健康發(fā)展。

　　2、民間金融進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融 依然需要規(guī)范與創(chuàng)新并重

　　互聯(lián)網(wǎng)金融曾經(jīng)被視為民間金融轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向，但是由于偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)攪亂了這個(gè)市場，引起很多人的恐慌，也引起了市場的紊亂。當(dāng)民間投資、民間金融進(jìn)入危機(jī)狀況時(shí)，不僅會(huì)影響一個(gè)案件、一個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還可能引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)生態(tài)的改變。進(jìn)入新常態(tài)之后的我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展如權(quán)威人士所說的呈“L”型，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)不會(huì)反轉(zhuǎn)式復(fù)蘇，很多投資人持幣觀望，就會(huì)引起更多的產(chǎn)業(yè)嗷嗷待哺，缺少資金的投入。這時(shí)候進(jìn)行一場打擊非法集資和整治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)是有必要的，可以出清市場，提振投資人的信心。

　　值得注意的是，當(dāng)前這一輪所謂的P2P借貸危機(jī)，本質(zhì)是由于技術(shù)創(chuàng)新不足導(dǎo)致民間金融危機(jī)的重演，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的新風(fēng)險(xiǎn)和引發(fā)的新危機(jī)。因此，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治的專項(xiàng)行動(dòng)中，仍然需要繼續(xù)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，才可能擺脫過去周期性地陷入非法集資、集資詐騙的這種危機(jī)之中的困境。

　　3、互聯(lián)網(wǎng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì) 也需規(guī)范與創(chuàng)新并重

　　2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新基本上以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主，各大銀行成為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的主力軍，證券、保險(xiǎn)、信托、基金等現(xiàn)在也在紛紛發(fā)力。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)的手段來設(shè)計(jì)產(chǎn)品、做市場營銷乃至做組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整等，并且是基于移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新。

　　傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的大佬，比如制造行業(yè)的海爾、房地產(chǎn)行業(yè)的萬達(dá)等都在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)發(fā)現(xiàn)，金融分走企業(yè)利潤是最多的環(huán)節(jié)之一，要讓企業(yè)能夠進(jìn)一步發(fā)展，產(chǎn)業(yè)一定要延伸到金融，所以實(shí)體企業(yè)紛紛布局進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)?，F(xiàn)在中國傳統(tǒng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的巨頭們紛紛設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的公司平臺(tái)，布局互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，“大佬圍獵”現(xiàn)象就出現(xiàn)了。

　　如果允許具有雄厚實(shí)力的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的公司作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的主角，真正開發(fā)一些具有解決本土問題的技術(shù)手段，有可能把一些真正的人才挖到這個(gè)行業(yè)中來。互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)過這一輪洗牌和規(guī)范之后，在2017年進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的這些企業(yè)，可能是未來創(chuàng)新的勝出者，可能會(huì)后發(fā)先至。

　　4、互聯(lián)網(wǎng)金融普惠價(jià)值的實(shí)現(xiàn) 有待規(guī)范與創(chuàng)新并重

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的所有優(yōu)勢到現(xiàn)在依然沒有充分展現(xiàn)。尤其是以2013年為節(jié)點(diǎn)，中國進(jìn)入一個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的新時(shí)代，智能手機(jī)成為每個(gè)人手中進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)世界的接口、入口。我國政府及時(shí)地把握住了這個(gè)歷史性的機(jī)會(huì)，提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃。國家“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃明確把“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”納入其中，“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”具有非常大的想象空間和市場潛力，現(xiàn)在依然有待探索和實(shí)現(xiàn)。

　　國家要打造經(jīng)濟(jì)的新引擎、新動(dòng)能，必須要有新的金融模式、金融業(yè)態(tài)。尤其是我們要推動(dòng)“雙創(chuàng)”（大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新），如果沒有小而美的小微金融的支持，創(chuàng)業(yè)者融不到資，不可能去創(chuàng)業(yè)。我們要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，尤其是推動(dòng)“雙創(chuàng)”，需要互聯(lián)網(wǎng)金融提供更多的直接融資方式和快捷的小額資金支持。2016年國務(wù)院發(fā)現(xiàn)民間投資大幅下跌之后連續(xù)召開常務(wù)會(huì)議和視頻會(huì)議，發(fā)動(dòng)地方政府促進(jìn)民間投資工作，要求改善民間投融資體制，也需要互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與創(chuàng)新并重和參與其中。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，在風(fēng)險(xiǎn)整治之后的政策制定方面要適當(dāng)寬松，為創(chuàng)新留出空間。通過鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管相互支撐，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。保護(hù)合法經(jīng)營，堅(jiān)決打擊違法和違規(guī)行為。要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)整治之后長效機(jī)制的建設(shè)，必須加強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)和治理機(jī)制建設(shè)并舉，堅(jiān)持監(jiān)管機(jī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新相配合的邏輯。堅(jiān)持規(guī)范與創(chuàng)新并重、控制風(fēng)險(xiǎn)才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定安全發(fā)展，不斷創(chuàng)新才能最終實(shí)現(xiàn)普惠金融的目的。

　　2017年互聯(lián)網(wǎng)金融前景：消費(fèi)規(guī)模有望翻番 預(yù)計(jì)將在2萬億元左右

　　2016-2021年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場供需前景預(yù)測深度研究報(bào)告顯示，2016年，我國P2P消費(fèi)資產(chǎn)合約991億元，同比正常90.9%。2017年我國消費(fèi)金融目前仍處在窗口期，市場主體仍面臨增量市場，報(bào)告預(yù)計(jì)聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場規(guī)模預(yù)計(jì)將在2萬億元左右。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，2017年該領(lǐng)域市場參與主體的優(yōu)勝劣汰將加速，行業(yè)集中度不斷提高。具體來看，行業(yè)龍頭利用資源、品牌等優(yōu)勢將獲得更多市場份額，部分中小平臺(tái)、非持牌機(jī)構(gòu)將面臨更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，隨之被淘汰出清。

　　從運(yùn)營模式上看，目前線上渠道場景競爭激烈，線下場景仍有較大挖掘空間。在搶占線下場景時(shí)，建議各機(jī)構(gòu)和平臺(tái)結(jié)合線上征信、風(fēng)控、審貸信息，改善傳統(tǒng)線下模式的成本和效率。

　　此外，《報(bào)告》認(rèn)為，參與機(jī)構(gòu)和平臺(tái)的資金來源將更加多元，傾向于通過資產(chǎn)證券化方式獲取低成本資金，提高資產(chǎn)流動(dòng)性，消費(fèi)金融領(lǐng)域的資產(chǎn)證券化步伐有望加快。

　　綜上所述，隨著行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的不斷出臺(tái)和完善，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)規(guī)則也將日趨成熟，在這樣的背景下，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融市場前景可期。