2017年電池行業重點企業分析

　　固態電池有望繼鋰電池之后成為動力電池的下一代選擇。當前的鋰離子電池是液態鋰離子電池即電解液是液態溶液狀，而全固態鋰離子電池則是指電池結構中所有組建都是以固態形式存在。相較于鋰離子電池，全固態電池具有高安全性、熱穩定性、高能量密度等特點。以下是2017年電池行業重點企業分析。

　　2017年第一季度新能源汽車產業鏈迎來新一波投擴產熱潮，動力電池企業投擴產投資金額已超過351.16億元。預計2017年國內動力電池有效產能將從2016年的60GWh增長至110GWh，其中，三元成為主力軍。

　　2017-2022年中國鋰電池充放電行業細分市場研究及重點企業深度調查分析報告表明，在鋰電材料領域，正極材料領域的產能擴張布局正風起云涌，企業開始針對性地布局高鎳三元材料、納米級磷酸鐵鋰材料等。開年以來，共有廈門鎢業、當升科技、科恒股份、天賜材料、湘潭電化、優美科等近8家企業在國內投擴建正極材料，涉及投資金額達60億元，產能規劃則超32萬噸。濕法隔膜出貨量和需求量激增，涂覆隔膜的占比快速提升。國內隔膜企業迎來密集投產期，截至目前共有10家企業表示將會投資擴產鋰電隔膜項目。

　　對國內最主要的幾家動力電池企業做了一個對比分析，側重于上市的幾家公司。包括比亞迪、CATL、國軒高科等十家企業。

　　NO. 1 惠州比亞迪——行業龍頭成立時間：2006年 總部：廣東惠州

　　惠州比亞迪電池有限公司(以下簡稱“公司”)成立于2006年，是比亞迪股份有限公司旗下的子公司。其主要產品是方形磷酸鐵鋰動力電池，主要供給比亞迪旗下的秦、E6、K9等新能源汽車。隨著比亞迪新能源汽車銷量的快速攀升，比亞迪電池產能已經出現供應緊張。比亞迪在惠州動力電池現有產能為1.6GWh/年，為保證新能源汽車訂單的及時交付，比亞迪準備進行擴大電池產能的計劃。目前比亞迪正在深圳坑梓基地規劃6GWh/年產量的電池工廠，該工廠一期工程將于2014年9月份后逐步投產，年內至少新增產能1.5GWh。

　　NO.2 CATL——頂尖技術成立時間：2011年 總部：福建寧德

　　寧德時代新能源科技有限公司(CATL)成立于2011年，原為新能源科技集團(ATL)的動力電池分部，時代新能源(CATL)CEO曾毓群同時兼任新能源科技集團(ATL)總裁。2012年，以寧德為總部的時代新能源合資合作項目之一青海時代新能源科技有限公司在青海省西寧市注冊成功，公司注資1億元，主要從事動力鋰電池、儲能鋰電池等高新技術產品的研發、制造和銷售。CATL現在寧德動力鋰電池年產能為3.8億Wh。同時青海時代新能源項目正在建設當中，青海項目一期工程規劃產能為年產15億Wh，其中4.6億Wh已經于近期投產，而整個一期工程將于2016年底完工。青海時代項目整體完工后，可年產50億Wh電池以及5萬噸鋰電池正極材料，預計整個建設周期為10年。CATL動力電池的主要合作客戶是宇通、寶馬、一汽等。

　　NO. 3 力神——實力雄厚成立時間：1997年 總部：天津

　　天津力神電池股份有限公司創立于1997年，大股東中海油新能源投資有限責任公司是中國海洋石油總公司直屬的全資二級子公司。天津力神的動力鋰電池公司前身是力神邁爾斯動力電池系統有限公司，力神邁爾斯成立于2009年，注冊資本為1億美元，股東為天津力神電池股份有限公司和美國CODA電動車公司，屬于中外合資企業。后來美國CODA于2013年破產倒閉，現在力神邁爾斯已經由天津力神全資控股。公司現有動力電池產能約為1.5億AH，目前正在天津、武漢和青島三處擴建產能。天津基地計劃從1.5億AH擴建至3億AH，預計2014年內能投產。同時在武漢和青島都有新工廠正在建設，武漢和青島預計要到2015年中投產。公司動力電池的主要合作客戶是天津公交集團、宇通、東風揚子江、一汽客車、康迪、江淮汽車等。

　　NO. 4 國軒——區域龍頭成立時間：2005年 總部：安徽合肥

　　合肥國軒高科動力能源有限公司(下稱“國軒”)成立于2005年， 是由珠海國軒貿易有限公司和合肥國軒營銷策劃有限公司發起設立。其主要產品是磷酸鐵鋰動力電池。國軒曾于2012年11月完成股份制改革，但隨著2013年IPO關閘以及證監會目前暫停接受IPO申報材料，其 IPO計劃最終擱淺。目前有消息稱，國軒正在籌劃借殼上市。國軒現有約為3.5億AH方形動力電池產能，其中2億AH新增產能于今年5月在合肥投產。昆山正在新建圓柱動力電池產能，單體5AH，預計明年上半年投產。福建正在籌劃建設動力電池PACK廠。公司動力電池的主要合作客戶是安凱、江淮、金龍、申沃、新大洋等。

　　NO. 5 沃特瑪——老牌勁旅成立時間：2002年 總部：廣東深圳

　　深圳市沃特瑪電池有限公司成立于2002年。公司現有員工1300余人，研發人員300余人，現日產32650型5Ah電芯22萬支，新廠區規劃產能為日產32650型5Ah電芯50萬支，是國內最早成功研發磷酸鐵鋰新能源汽車動力電池企業，并率先實現規模化生產和批量應用的磷酸鐵鋰電池企業之一。公司動力電池的主要合作客戶是五洲龍、金龍、揚州亞星、鄭州海馬、中聯重科等。

　　NO. 6 萬向——布局深遠成立時間：2011年 總部：浙江杭州

　　浙江萬向億能動力電池有限公司是由萬向集團與美國Ener1 Inc.于2011年7月份投資設立的中外合資企業，注冊資本為1.2億美元，主營業務為鋰離子電池及由動力電池組裝的鋰離子電池系統的設計、服務及技術升級。萬向億能動力專利技術來自于美國Ener1公司，使用的是Ener1的自動電池組組裝技術。2011年11月，公司開始建設年產3億AH鋰離子動力電池項目，一期產能1.2億AH已經投產，二期1.8億AH正在建設當中。公司動力電池的主要合作客戶是康迪、眾泰、萬向電動車、國家電網等。

　　NO. 7 威能——山東諸侯成立時間：2006年 總部：山東壽光

　　山東威能環保電源有限公司成立于2006年，是山東威能環保電源(集團)有限公司旗下子公司。山東威能環保集團有山東威能環保電源有限公司、青島威能電動車輛電控有限公司、青島隔膜新材料有限公司、北京五和動力科技有限公司、昆山威能環保電源有限公司五個分公司。公司主要生產采用的電池單體是16AH、36AH、50AH和100AH等，16AH、36AH主要用在低速車、混動客車和乘用車，而50AH和100AH主要用在純電動大巴。公司現有產能約為1.5億AH。公司動力電池的主要合作客戶是申沃、歐輝、中通、南京金龍等。

　　NO. 8 中航——背景深厚成立時間：2009年 總部：河南洛陽

　　中航鋰電(洛陽)有限公司成立于2009年，是中航工業集團公司及所屬單位共同投資組建，成飛集成控股的專業從事鋰離子動力電池、電池管理系統研發及生產的新能源公司。公司的主要產品鋰離子動力電池， 單體容量覆蓋了10AH到500AH，已與國內多家汽車整車廠商建立合作關系。其產品已廣泛運用于電動車、機車、儲能等民用領域及軍用電源等軍工領域。公司動力電池的主要合作客戶是宇通、東風、奇瑞、康迪、長安福特等。

　　NO.9 微宏——特立獨行成立時間：2006年 總部：浙江湖州

　　微宏動力系統湖州有限公司成立于2006年，是一家有著深厚研發能力的高科技化工與能源產品供應商。公司從事新能源及儲電技術產品的研發、生產以及銷售，致力于為不同應用領域提供清潔能源解決方案。公司的優勢在于產業鏈整合，集團公司旗下的子公司已經形成鋰電池從材料——電芯——電池組的垂直產業鏈，包括微宏動力系統(湖州)有限公司、微宏動力解決方案(休斯頓)有限公司，湖州歐美新材料有限公司、湖州歐美化學有限公司及湖州的材料研發中心和應用產品開發基地。公司使用的電解液、隔膜、鈦酸鋰負極材料都是由集團旗下的子公司自主生產。公司的主要客戶是重慶恒通客車。

　　NO.10 國能——后起之秀成立時間：2012年 總部：北京

　　北京國能電池科技有限公司成立于2012年，是國能集團控股的下屬公司。北京國能鋰電池產品以儲能和動力電池為主。公司主要生產的單體電芯主要型號為60AH和100AH，正極材料采用磷酸鐵鋰和三元材料。其磷酸鐵鋰電池主要用于儲能和電動大巴，而三元電池則主要采用于電動汽車和低速車等。公司正在積極擴產當中，計劃2014年年底產能擴張到2億AH/年以上。公司動力電池主要客戶是五洲龍、常隆客車、鄭州日產、蘇州金龍等。

　　在鋰離子動力電池產能快速擴張的背景下，鋰離子電池生產廠商之間需要比拼的是技術與成本。技術方面，一般難以在短期內出現革命性的突破，鋰離子電池生產廠商均在為生產更大容量、輕量化電池組做技術研發的儲備;成本方面，降低電池成本一般有 3 個途徑：降低材料成本、擴大生產規模和提高良品率，短期內材料成本難以大幅下降，故其成本的下降主要依靠規模效應和良品率的提升，因此部分規模優勢明顯、良品率較高的生產企業將會在銷售價格上具有較大的主動權。