2015年我國滌綸行業技術特點分析

　　滌綸具有斷裂強度、彈性模量高，回彈性適中，抗皺性優異，耐熱和耐光性好，織物具有洗可穿性等諸多優點，其紡織品應用廣泛。石油工業的發展為聚酯的生產提供了質優價廉的原料，早在 1972 年聚酯纖維就一躍成為世界上產量最大的合成纖維品種，其年產量占世界合成纖維總產量的比例越來越大，早已成為世界產量最大，應用最廣泛的合成纖維品種，目前滌綸占世界合成纖維產量的 60% 以上。大量用于衣料、床上用品、各種裝飾布料、國防軍工特殊織物等紡織品以及其他工業用纖維制品，如過濾材料、絕緣材料、輪胎簾子線、傳送帶等。

　　滌綸和其它熱塑性合成纖維材料一樣，受熱熔融、分解、燃燒，并且具有熔融滴落的現象，滌綸纖維的極限氧指數僅為 21左右，達不到阻燃標準要求。自上世紀70年代初開始，隨著滌綸的大量生產和應用，人們開始注意研究和開發阻燃滌綸品種。例如，美國杜邦公司，日本東洋公司，德國赫斯特公司等，先后有阻燃滌綸商品及專利問世。進入80年代后，國外已將阻燃滌綸品種規模生產，但所用技術及關鍵助劑——阻燃劑對外嚴格保密，這一時期，公開發表的研究論文，文獻不多，大量以專利形式報道，美國杜邦、塞拉尼斯、食品機械化學公司、阿克蘇公司、孟山都公司，日本的商人、東麗、東洋紡、鐘紡、可樂麗、愛克斯綸、三菱人造絲，德國的赫斯特、BASF、拜爾，荷蘭的DMS，意大利 Snia等世界著名公司，都先后申請了阻燃專利技術。世界各國對阻燃聚酯的研究和應用開發非常活躍，專利文獻不斷涌現，各種阻燃聚酯的品種也不斷問世，研究開發了數以萬計的各種阻燃劑，并且商業化生產的也有幾十種，如表1所示。

　　據滌綸行業市場調查分析報告初步統計，滌綸纖維的阻燃改性方法主要采用共混阻燃改性、共聚阻燃改性以及阻燃后整理的方法，所采用的阻燃劑也以磷系阻燃劑為主。國外已經工業化的阻燃滌綸主要是使用共混及共聚型磷系阻燃劑，如 Forflam 、 Treirva CS 、 Heim 、 GH 和 Extar 等，對滌綸織物的阻燃后整理主要采用六溴環十二烷、四羥甲基氯化磷 / 脲共聚物以及 Amgard 公司生產的環狀磷酸酯 Antiblaze P45 等，由于阻燃后整理對聚酯織物的強力、手感以及色澤等都有影響，而且阻燃耐久性也不好，因此僅適用于對阻燃要求并不嚴格的場所。

　　滌綸工業絲是產業用紡織品原料，下游市場包括車用安全氣囊絲、輪胎、燈箱廣告布等。由于性價比突出，近年來滌綸工業絲對玻纖、錦綸和棉花等其他產業用纖維替代性加強，應用領域不斷擴大。據機構統計，過去5年需求復合增速約為18%，增長態勢良好。

　　從行業供需來看，目前滌綸工業絲總產能約180萬噸，集中度較高。產能排名前四的浙江古纖道、江蘇恒力、尤夫股份和海利得，占全國市場份額近80%，企業之間通過定期溝通方式，維持相對較好的協同效應。考慮到2015年基本無新增產能，而下游需求和出口方面延續穩健增長，使得行業供需格局逐步改善。出口方面，2015年前三個月出口量約為9萬噸，相比去年同期增長6%，對國內市場拉動作用逐步加大。

　　上游原材料方面，近期受PX和PTA價格回落影響， 直接原料有光切片市場價格也在下降，有利于提升滌綸工業絲的價差，使毛利率維持在較好水平。

　　總體來看，集中度提升帶來的議價能力提高，以及新增產能投放較小的推動下，滌綸工業絲景氣度有望延續向好。同時，出口市場的穩步增長，也使得國內供需情況得到改善。

　　公司方面，海利得擁有13.5萬噸產能，車用絲占比為55%，后續新項目投產后車用絲產能將超過12萬噸。目前公司安全氣囊絲在滌綸氣囊絲的全球市場占有率為80%左右，且滌綸氣囊替代尼龍氣囊已形成趨勢。目前滌綸氣囊替代率在10%左右，預計未來3年至5年替代率會達到50%，發展空間巨大。公司表示，安全帶絲和氣囊絲已供不應求，一方面公司正加快4萬噸車用絲項目建設，力爭早日投產。同時開發新一代氣囊絲產品，并提高出貨量。去年財報顯示，工業絲收入占比為62%，2015年半年報凈利預增20%-50%。尤夫股份為國內滌綸工業絲龍頭，年產能為24萬噸，二期項目投產后總產能將上升至30萬噸。去年年報顯示，滌綸工業絲收入占比達72%，2015年半年報凈利預增43%-72%。公司表示，簾帆布和線繩項目產能利用率提升，工業絲差別化率持續提高，獲利能力增加。另外，公司擬定增加碼燈箱廣告材料建設，完善上下游產業鏈布局，目前該方案已獲發審委通過。