3月5日,陌陌發布上市以來首份財報。
據財報顯示,陌陌2014年第四季度凈營收為1860萬美元,與2014年同期230萬美元相比,增長702.3%;2014全年凈營收為4480萬美元,比2014年同期的310萬美元增長1330%。
在運營方面,2014年第四季度運營虧損300萬美元,凈虧損為250萬美元。2014年全年凈虧損為2540萬美元,與2013年相比虧損增長了172.5%。陌陌方面表示,主要是成本和開銷的增長抵消了凈收入的增長。
然而在各項數據表現不俗的情況下公司股價并沒有迎來預期的上漲。
在經歷了上市首日瘋漲之后,從第二個交易日開始,陌陌的股價一直遭到華爾街投資者們的冷遇。
從2014年12月12日第二個交易日大跌11%開始,陌陌的股價到4月10日已經跌到了11.96美元,最低曾經達到過10.82元,總市值也維持在21.50億美元,與剛上市最高價相比,股價跌幅高達4成,市值損失了三分之一。
對于股價的下跌,海外投行人士李銳對記者表示,“主要原因是,一方面,他的用戶數有些虛構,上市之初應該沒有6000萬,上市之初,有沖數據的情況。另一個最主要的原因是,陌陌至今仍沒有一個成熟的貨幣化商業模式。”
盡管,按照CEO唐巖披露的數據,截至2014年12月,陌陌的月活躍用戶數達6930萬,同比增長106%。其中,付費會員數增長到了290萬,會員收入為1190萬美元,較2014年同期的增長481%。
但不容忽視的是,盡管陌陌的注冊用戶有1.8億人,但其中付費會員只有230萬,相對注冊用戶,轉化率為1.3%,相對月活躍用戶,轉化率為3.8%,這一轉化率與QQ的2014年第四季度會員用戶付費率(占月活躍用戶)10.8%相比,仍有近7%的差距。
事實上,從2013年4月份才開始貨幣化進程的陌陌,商業模式是被認為一直不清晰的。
據互聯網應用報告分析認為,從目前公司主營的會員付費、廣告、游戲三塊業務來看,會員收費仍作為公司的主要營收手段,是不可能做大做強的。
“從來沒聽說哪家公司靠會員收入能夠做大做強的。”李銳對理財周報記者分析,會員收入最多作為公司發展的一個有力保障,但是要指望會員收費實現盈利,猶如天方夜譚。
“行業內可以對比的就是qq,他目前有8億的用戶,但是付費收入占總收入的比例僅為10.8%左右。”李銳補充。
事實上,從用戶數據顯示,陌陌的用戶群的學歷不高,主要以高中/中專學歷為主,這部分人的收入也是以2000到3000元左右居多,這也決定了他們的付費能力不足現狀。
本文來源:報告大廳
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