原油行業投資分析報告是針對某個投資主體在原油行業的投資行為，就其產品方案、技術方案、管理、市場以及投入產出預期進行分析和選擇的一個過程。 在各個投資領域中，為降低投資者的投資失誤和風險，每一項投資活動都必須經過認真、嚴密的考量與論證。原油投資分析報告正是利用各種分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數據，定性與定量相結合，對原油行業投資行為進行全方位的分析評價。進行投資分析的目的是通過對原油行業投資項目的技術、產品、市場、財務等方面的分析和評價，并通過預期的投資收益以及相關的投資風險有多大，進而做出相應的投資決策。對投資者而言，原油行業投資分析報告是一個投資決策的輔助工具，它可為投資者或決策層提供一個全面、系統、客觀的綜合分析平臺。
原油投資分析報告主要內容包括，行業內涵簡介、行業發展環境分析、行業供需現狀分析、行業經濟運行分析、行業相關產業分析、行業競爭格局分析、行業區域市場分析、行業細分市場分析、行業競爭主體分析、行業市場銷售策略分析、行業市場前景評估、行業市場風險評估、行業區域市場投資機會分析、行業細分市場投資機會分析等。
原油行業投資分析報告是投資者在進行投資決策時的重要依據，其要求在了解自身投資行為的基礎上，對原油行業背景、原油行業宏觀發展環境、微觀發展環境、相關產業、地理位置、資源和能力、SWOT、市場詳細情況、銷售策略、財務詳細評價、項目價值估算等進行分析研究，更能反映投資行為的前景與價值性，得出更科學、更客觀的結論。
花旗將第四季度布倫特原油價格預期從每桶74美元下調至70美元，原因是以色列對伊朗的襲擊避開了石油設施，導致原油期貨陷入混亂。花旗分析師表示：“最近以色列的軍事行動不太可能被市場視為導致沖突升級，從而影響石油供應，因此我們預計，在我們的基本預期下，原油市場的地緣政治風險溢價將低于我們此前的預期。”花旗將基本預期發生的可能性從60%提高到70%，并將布倫特原油價格升至120美元的可能性降至10%，因為油價要達到120美元的高位需要有引發石油供應問題的重大事件或情況發生。
歐洲市場早盤，油價重挫逾4%。上周末以色列對伊朗的襲擊避開了石油和核設施，這表明以色列做出了更加謹慎的反應。布倫特原油期貨下跌4.6%，報每桶72.18美元；西得州中質油期貨下跌4.9%，報每桶68.27美元。以色列的報復性打擊襲擊了伊朗各地的導彈制造和地對空導彈防御設施，這一做法緩解了人們對伊朗石油供應中斷的擔憂。與此同時，伊朗最高領袖哈梅內伊沒有誓言將立即采取報復措施。荷蘭國際集團分析師在一份研報中表示∶“以色列的回應似乎是經過權衡的，只針對了伊朗的防空和導彈生產設施。”“這種有針對性的回應為緩和局勢敞開了大門，今晨的油價走勢顯然表明市場也持相同觀點。”
高盛表示，基于適度的供應過剩和歐佩克成員國的大量閑置產能，預計布倫特原油明年的平均價格將達到每桶76美元。該行分析師在一份報告中稱，我們仍認為70- 85美元區間的中期風險是雙向的，但會適度偏向下行。高盛表示，歐佩克+國家的閑置產能目前高達每天600萬桶。石油的地緣政治風險溢價有限，因為以色列和伊朗之間的緊張局勢并未對該地區的供應產生實質性影響。
高盛表示，原油期貨的地緣政治風險溢價有限，因為以色列和伊朗之間的緊張局勢沒有顯著影響供應，而且閑置產能很高。Yulia Zhestkova Grigsby等分析師在報告中說，隨著市場擔憂緩解，關注點重新回到2025年供應過剩風險上。不過，他們表示2025年預期中的非OPEC+產油國供應激增并非板上釘釘，IEA、Kpler、EIA和標普的預測范圍在90萬-190萬桶/日。高盛對明年非OPEC+產油國的供應增長預期為150萬桶/日，平均價格料為76美元/桶。
中信證券研報表示，預計2025年全球原油供需結構由2024年的緊平衡逐漸轉變為松平衡，在海外經濟見底回升以前，商品屬性略微壓制油價走勢，整體或仍呈現震蕩偏弱行情。2025年OPEC+大概率緩慢進入增產周期，美國頁巖油進一步增產難度較大，產量或在13.5-14mb/d。此外，伊以沖突尚未結束，預計對油價影響以脈沖上漲為主，伊朗原油禁運基本不影響油價走勢。綜合商品和金融屬性的分析來看, 四季度至年底國際油價中樞或仍將在75美元/桶左右震蕩運行。
資深大宗商品分析師Jeff Currie表示，由于主要產油國伊朗和俄羅斯卷入沖突，全球石油供應面臨數十年來的最高風險。他認為當前的地緣政治動蕩構成了特別危險的局面。如果以色列襲擊伊朗石油設施，可能會擾亂出口并引發德黑蘭的報復。他表示，這甚至可能鼓勵烏克蘭針對俄羅斯的能源基礎設施。他表示，周三在倫敦報每桶約77美元的原油應該上漲10美元左右。但他補充稱，大宗商品市場被一種“短視”心態籠罩，投資者目前仍不愿建倉。
摩根大通分析師Natasha Kaneva和Prateek Kedia稱，認為鑒于全球石油庫存水平較低，在以色列和伊朗之間的沖突得到解決之前，原油價格可能會持續出現地緣政治溢價。（環球市場播報）
德意志銀行策略師Michael Hsueh在報告中稱，由于供應量龐大、中國經濟增長預期走低，且OPEC+計劃恢復供應，因此下調油價預期。OPEC+的計劃將相當于明年實際增產約150萬桶/日。不過，在第三季度60萬桶/日的溫和供應缺口和第四季度的中性平衡之后，短期風險偏上。
DNB Markets表示，歐佩克+產量的逐步增加將導致明年原油市場供應嚴重過剩，價格大幅下降。盡管油價走弱，但預計歐佩克及其盟友將繼續執行從12月開始解除自愿減產的計劃。DNB的Helge Andre Martinsen和Tobias Ingebrigtsen表示:“在這種情況下，我們預計2025年布倫特原油價格將在每桶60-70美元之間，年初在該區間的高端，年底在該區間的低端。”布倫特原油目前的交易價格約為每桶72美元，而西德克薩斯中質油的交易價格約為每桶69美元。
瑞銀分析師Giovanni Staunovo稱，石油交易員關注焦點放在經濟活動放緩，但“溫和”的供應增長“使石油市場保持供不應求狀態”。“鑒于庫存勢將繼續下降，我們預計布倫特將回到每桶80美元上方”。
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