光伏行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)光伏行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內光伏行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)光伏行業進出口分析。是指統計分析同上時期內光伏行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)光伏行業庫存及自用量等分析。
4)光伏行業供給分析。市場供給量不等于生產量,因為生產量中有一部分用于生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)光伏行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對光伏行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下游行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)光伏行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下游行業發展等。
7)光伏行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
光伏行業供需分析報告是基于經濟學中有關供需關系理論為基礎的分析成果。光伏行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上愿意并且能夠提供的一定數量的商品或勞務;光伏行業市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所愿意買的某商品的數量。
中原證券研報指出,從光伏板塊三季報來看,產能過剩導致的行業盈利困難在各家公司報表已有充分體現。鑒于光伏板塊已陷入深度虧損,主材環節面臨虧現金流局面,以及反惡性競爭政策層面的影響,預計產能出清程度會加深。頭部企業有望憑借規模優勢、成本優勢、銷售渠道優勢以及資金實力渡過行業低谷,實現持續成長。光伏板塊作為周期和成長雙屬性疊加的行業,股票具備較高的貝塔值。
華泰證券表示,繼續看好光伏板塊,機構判斷股價或已充分反應24年盈利下行預期,市場預期、政策態度的轉向可能才是當前股價的決定因素。當前看,政策轉向跡象已逐漸清晰,提出了多項需求側政策,但市場仍關注落地效果。2024Q3龍頭公司已實現虧損環比收窄或扭虧為盈,產業鏈有望實現盈利修復,考慮到全球推動能源轉型,有望驅動中長期光伏需求向好,我們繼續看好光伏板塊,可從能耗、新技術條線布局光伏。
光伏、風電板塊開盤活躍,雙良節能競價漲停錄得5連板,清源股份、晶澳科技、海力風電、泰勝風能等多股高開。
光伏設備板塊震蕩回暖,雙良節能漲停,京山輕機、鈞達股份、愛旭股份、福萊特、隆基綠能等跟漲。消息面上,隆基綠能回應光伏組件漲價傳聞:消息屬實。
光伏產業鏈低開高走,永和智控漲停,鈞達股份、安彩高科等跟漲。
中信證券研報指出,光伏行業協會提出行業“防內卷”倡議,有望推動行業長期健康發展。國內1-9月光伏發電量及新增裝機數據均顯著高于全國電力行業平均水平,在風光大基地持續建設的背景下,四季度光伏裝機量有望繼續走高。雖然當前產業鏈價格仍舊承壓,但8月組件招標已出現顯著增長,同時疊加外圍政策可能的邊際改善,我們認為產業鏈內各環節已具備較大投資價值,建議關注競爭格局明確、受益技術迭代、量增及盈利能力提升邏輯明確的優質輔材龍頭標的。
新能源賽道股持續回落,遠東股份跌停,帝爾激光、大全能源、東方日升、金辰股份、新強聯、海力風電、金雷股份等多股跌超5%。
光伏設備板塊盤初拉升,鈞達股份迅速漲停錄得5天4板,雙良節能漲停,明冠新材、京山輕機、通威股份、福萊特等漲幅居前。