特高壓行業(yè)供需分析報告的主要分析要點是:
1)特高壓行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計分析生產(chǎn)者在某一特定時期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時分析這一時期內(nèi)特高壓行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)特高壓行業(yè)進出口分析。是指統(tǒng)計分析同上時期內(nèi)特高壓行業(yè)進出口量、進出口結(jié)構(gòu)、以及進出口價格走勢分析。
3)特高壓行業(yè)庫存及自用量等分析。
4)特高壓行業(yè)供給分析。市場供給量不等于生產(chǎn)量,因為生產(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)特高壓行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計分析上述時期內(nèi)下游市場對特高壓行業(yè)商品的需求總量分析;同時分析這一時期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)特高壓行業(yè)供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)特高壓行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對將來的預(yù)期、教育程度的改變等。
特高壓行業(yè)供需分析報告是基于經(jīng)濟學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。特高壓行業(yè)市場供給是指生產(chǎn)者在某一特定時期內(nèi),在每一價格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);特高壓行業(yè)市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。
中信證券研報表示,6月14日,國家電網(wǎng)發(fā)布煙威交流特高壓、隴電入川柔性直流特高壓的可研招標(biāo),預(yù)計年內(nèi)完成。結(jié)合近期國家能源局明確要求年內(nèi)開工“兩交三直”特高壓,特高壓建設(shè)和項目儲備均進入高度充裕的階段,有望支撐“十四五”末期乃至“十五五”初期行業(yè)持續(xù)高景氣。目前儲備中的柔性直流特高壓工程已經(jīng)達到四條,結(jié)合海風(fēng)和海外需求,柔性直流有望進入快速發(fā)展階段。我們建議圍繞特高壓建設(shè)帶來的量增和柔性直流帶來的技術(shù)進步布局核心產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
招商證券研報表示,新能源大發(fā)展帶來特高壓剛性需求,特高壓建設(shè)可能加速。三北等地區(qū)新能源的快速發(fā)展,帶來了巨大的消納壓力,特別是近幾年新增并網(wǎng)的新能源裝機大幅增長,僅2023年的全國新增光伏、風(fēng)電裝機分別為217GW、76GW。而當(dāng)?shù)仉娏ω摵上鄬Ψ€(wěn)定,因此送出的需求就更迫切。目前而言,采用特高壓進行大規(guī)模能源外送是比較可行的選擇。國家電網(wǎng)規(guī)劃“十四五”期間共建設(shè)“24交14直”共計38條/段特高壓輸電工程,預(yù)計未來特高壓的建設(shè)力度可能還會有所加強。特高壓產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)壁壘高,客戶容錯率低,特高壓交流與直流主要環(huán)節(jié)的格局一直相對比較穩(wěn)定。從過去來看,在特高壓建設(shè)加速的時期,主流企業(yè)多數(shù)獲得了較強勁的業(yè)績表現(xiàn)。
中信證券研報指出,新一輪電力市場改革已然開啟,電力現(xiàn)貨市場建設(shè)是電改的關(guān)鍵環(huán)節(jié),既具有戰(zhàn)略層面的必要性,也在政策和制度層面具備充分性。從政策節(jié)奏看,區(qū)域融合為必然趨勢,需進一步捋順機制和擴容通道;新能源入市為必由之路,新型主體盈利場景得到拓寬;各市場關(guān)聯(lián)密切,因而現(xiàn)貨平穩(wěn)運行尚需協(xié)同銜接。短期內(nèi)建議關(guān)注電力現(xiàn)貨市場建設(shè)直接利好的電力IT領(lǐng)域,現(xiàn)貨交易及輔助決策系統(tǒng)或?qū)?yōu)先受益。此外,新型儲能及需求側(cè)主體的盈利空間得到拓寬,可關(guān)注容量機制等政策形成進一步催化。中長期持續(xù)關(guān)注特高壓、配電網(wǎng)、智能電網(wǎng)等電力基建領(lǐng)域,以及參與現(xiàn)貨市場建設(shè)的區(qū)域性電力主導(dǎo)企業(yè)。
眾智科技20CM2連板,恒實科技、煜邦電力漲超10%,保變電氣漲停,國能日新、智光電氣、恒華科技、九洲集團等漲超5%。
特高壓概念震蕩拉升,保變電氣漲停,智光電氣、電科院、大連電瓷、許繼電氣、國電南自、神馬電力等跟漲。
特高壓板塊震蕩走強,金利華電觸及20cm漲停,積成電子4連板,遠東股份、安靠智電等上揚。