中泰證券研報指出，國內招標量超預期+國內海上建設節(jié)奏加快+海外風電需求放量，風電行業(yè)高景氣，建議關注：1）整機：國內陸上價格企穩(wěn)明確，盈利預期修復，疊加海風放量進一步優(yōu)化盈利結構；同時，海外新興市場需求起量，國內企業(yè)海外訂單預期加速釋放，推動實現(xiàn)量利齊升。關注：金風科技等。2）齒輪箱：終端需求高增且雙饋/半直驅機型占比提升背景下，齒輪箱需求有望快速放量；同時風電齒輪箱價值占比高，格局好且盈利能力優(yōu)，齒輪箱龍頭及相關零部件加工龍頭有望充分受益。關注：威力傳動等。3)塔樁：國內海風+海外海風放量，貢獻出貨增量，疊加規(guī)模效應及結構優(yōu)化提升盈利，關注：海力風電等。4）海纜：短期看，國內海風節(jié)奏加快帶動海纜出貨放量；長期看，海風深遠海趨勢下高電壓等級以及柔直海纜需求提升，同時競爭格局清晰、盈利能力優(yōu)秀，龍頭業(yè)績預期快速增長。疊加海外海風需求景氣提升，市場擴張進一步貢獻彈性。關注：東方電纜等。5）葉片：風電需求景氣放量+大兆瓦占比提升，帶動大兆瓦風電葉片需求快速提升。大兆瓦葉片占比提升+葉片模具更替需求快且投入到滿產需較長周期，預計大兆瓦葉片供需偏緊，漲價預期較強，盈利有望修復，關注：時代新材等。6）軸承：風電需求景氣放量+主軸軸承向雙軸承形式轉變驅動軸承需求提升。在國產替代大趨勢下，國內企業(yè)出貨進一步提升。同時，結構優(yōu)化+上游產業(yè)鏈延伸+規(guī)模效應加強成本優(yōu)勢，改善盈利水平。關注：新強聯(lián)等。7）鑄件：風電鑄件供需預期相對偏緊，疊加此前鑄件價格下滑較多、盈利承壓，2025年風電鑄件價格上漲趨勢較為明確，推動盈利修復。關注：金雷股份等。
東吳證券研報表示，國內海上風電審批進程加快，預計未來裝機量增速將加快：國內風電自2021 年搶裝潮后陷入低谷，海上風電項目延期現(xiàn)象普遍，招標量與裝機量呈現(xiàn)明顯的背離，而進入 2024 年以來，海上風電項目審批明顯提速，我們預計未來海風新增裝機量增速將超過陸風。據(jù)全球風能理事會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023 年全球海上風電新增并網(wǎng)裝機為 10.8GW，較 2022 年同比增長 24%。全球海風裝機主要貢獻增量來自于中國和歐洲地區(qū)，其中中國實現(xiàn)新增裝機 6.3GW，占比 58%，歐洲地區(qū)新增裝機 3.76GW，占比 35%。受益于海上風電資源豐富，技術快速進步帶動經(jīng)濟性不斷提升，預期全球海風成長將持續(xù)提速。GWEC 預計 2024 年海上風電新增裝機 18GW，同比增長 80%，未來 5 年 CAGR 為 27.9%，遠高于全球風電未來新增裝機 9.4%的年化增速，海風占比有望持續(xù)提升。
中信建投發(fā)布風電產業(yè)2025年投資展望稱，2025年將是風電行業(yè)相對少見的風電主機端、零部件端、海風端景氣共振的一年，需求確定性強：（1）主機：2025年主機毛利率持續(xù)修復、海外訂單上量，行業(yè)困境翻轉；（2）零部件：進入年底談價階段，24年招標旺盛零部件議價能力強，部分零部件具備漲價基礎，2025年“量&利”均具備彈性，建議關注葉片、鑄鍛件環(huán)節(jié)；（3）海風：江蘇廣東問題已逐步明朗，預計2025年新增裝機12-15GW，同比翻倍，需求高度景氣，建議關注海纜、塔筒環(huán)節(jié)。此外，從短中期看，未來半年內行業(yè)會有持續(xù)變化、催化；長期來看，風電在新能源裝機占比預計將持續(xù)提高，且沒有被市場充分預期。
中信證券研報指出，多種因素的變化推動風電零部件環(huán)節(jié)出貨量的增長和盈利的改善，其中主要包括行業(yè)裝機的增長帶動排產的改善，機型的升級和零部件的大型化帶來工藝的改善或者結構性短缺，海外出貨占比的提高推動單位盈利提升，原材料價格的下行也有望推動盈利的改善。看好在風電行業(yè)需求增長和結構優(yōu)化的情況下風電零部件環(huán)節(jié)盈利的改善，建議關注風電零部件中的鑄件、鍛件、海纜、葉片、塔筒等環(huán)節(jié)。
2023年在迪拜舉行的COP28氣候大會上，來自130多個國家的領導人同意在2020年代末將可再生能源發(fā)電裝機容量提高兩倍。這是此次年度會議上為數(shù)不多的切實協(xié)議之一，這個目標對降低化石燃料依賴非常關鍵。國際可再生能源機構(International Renewable Energy Agency)表示，雖然這個目標仍可以實現(xiàn)，但目前清潔能源的部署還不夠快，風力發(fā)電的推廣也相對滯后?！帮L能是其中的重大問題之一，”國際可再生能源機構風能研究主管奧利弗·梅特卡夫(Oliver Metcalfe)說，“風能發(fā)展步伐緩慢，影響了實現(xiàn)可再生能源增加兩倍目標的進展。”
風電設備板塊盤初下挫，雙一科技跌超7%，威力傳動、通裕重工跌超5%，金雷股份、天順風能、日月股份等跟跌。
通裕重工20CM漲停，電氣風電漲超9%，雙一科技、大金重工、新強聯(lián)、禾望電氣、恒潤股份、明陽智能等跟漲。
盤古智能、新強聯(lián)跌超10%，雙一科技、飛沃科技、運達股份、天能重工、大金重工等跌超5%。
宏德股份、飛沃科技雙雙20CM漲停，盤古智能、中環(huán)海陸、新強聯(lián)、運達股份、海力風電、金雷股份等跟漲。
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