中銀策略發(fā)布研報(bào)表示，開(kāi)年首周非銀“開(kāi)門(mén)紅”行情可期。A股即將迎來(lái)2025年首周交易，2018年以來(lái)的開(kāi)年首周交易之中，除2022年，市場(chǎng)受美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期升溫及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期反復(fù)影響，表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)之外，A股整體和證券板塊均有不錯(cuò)的表現(xiàn)。近期市場(chǎng)在經(jīng)歷了一輪小幅回調(diào)后，市場(chǎng)預(yù)期已有所企穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好有所修復(fù)，跨年期間機(jī)構(gòu)集中調(diào)倉(cāng)換股，開(kāi)年交易情緒提升之下，2025年首周“開(kāi)門(mén)紅”行情可期。 A股市場(chǎng)預(yù)期趨穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升，“開(kāi)門(mén)紅”助推之下反彈可期，跨年機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)換股之際，市場(chǎng)風(fēng)格預(yù)計(jì)仍將向2025年主線靠攏，科技和高端制造業(yè)預(yù)計(jì)仍將是2025年配置的主線方向，非銀板塊也有望充分受益于“開(kāi)門(mén)紅”行情。
中材科技沖擊漲停，此前中材節(jié)能漲停，中建環(huán)能、中航電測(cè)、中金輻照、中鐵裝配等跟漲。
12月24日，科創(chuàng)100ETF（588190）收盤(pán)漲1.31%，成交額2.07億元。成份股全線飄紅，愛(ài)博醫(yī)療漲4.51%，安集科技漲2.40%，恒玄科技漲2.13%，艾力斯、國(guó)盾量子、思特威、芯源微漲超1%，睿創(chuàng)微納、百濟(jì)神州等紛紛跟漲。國(guó)投證券表示，跨年科技主線已經(jīng)逐漸明確。半導(dǎo)體能在華為鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化+Q2景氣拐點(diǎn)+AI產(chǎn)業(yè)鏈三個(gè)推動(dòng)力下形成年度級(jí)別產(chǎn)業(yè)基本面主線?？梢钥吹?，12月以來(lái)科技領(lǐng)域重要催化事件不斷：國(guó)內(nèi)方面，騰訊混元大模型上線視頻生成功能，豆包App成為全球排名第二、國(guó)內(nèi)排名第一的AI app同時(shí)字節(jié)跳動(dòng)視頻生成模型PixelDance已在豆包電腦版正式開(kāi)啟內(nèi)測(cè)，12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也明確強(qiáng)調(diào)開(kāi)展“人工智能+行動(dòng)”。
部分科技股推動(dòng)美股反彈收漲，此前，美國(guó)消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，一度拖累股市下跌。假期導(dǎo)致本交易周縮短，本周伊始，交投清淡，標(biāo)普500指數(shù)收于盤(pán)中高點(diǎn)附近。英偉達(dá)、Meta Platforms和特斯拉推動(dòng)“七巨頭”指數(shù)上漲近1.5%?！氨M管近期出現(xiàn)獲利回吐，但股市的主升趨勢(shì)依然完好，”P(pán)iper Sandler的Craig Johnson表示，“鑒于短線超賣(mài)狀況，我們預(yù)計(jì)今年很有可能出現(xiàn)‘圣誕老人行情’?！?/p>
光刻機(jī)概念走強(qiáng)，截至發(fā)稿，華懋科技漲超9%，八億時(shí)空、固高科技、聯(lián)合光電、茂萊光學(xué)等漲幅居前。
安徽省地方金融管理局局長(zhǎng)徐小俊31日介紹，過(guò)去三年，安徽省科技貸款接連跨越6個(gè)千億臺(tái)階，9月末余額達(dá)7270億元、增長(zhǎng)20%；科創(chuàng)板上市公司24家、居全國(guó)第6位。（中新網(wǎng)）
深科技今日漲停，全天換手率17.46%，成交額58.79億元，振幅12.36%。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入2317.71萬(wàn)元，深股通凈買(mǎi)入7479.15萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)部席位合計(jì)凈買(mǎi)入4917.56萬(wàn)元。深交所公開(kāi)信息顯示，當(dāng)日該股因日漲幅偏離值達(dá)9.96%上榜，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位凈買(mǎi)入2317.71萬(wàn)元，深股通凈買(mǎi)入7479.15萬(wàn)元。證券時(shí)報(bào)?數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，上榜的前五大買(mǎi)賣(mài)營(yíng)業(yè)部合計(jì)成交10.36億元，其中，買(mǎi)入成交額為5.92億元，賣(mài)出成交額為4.45億元，合計(jì)凈買(mǎi)入1.47億元。（證券時(shí)報(bào)）
10月29日，科創(chuàng)100ETF（588190）收盤(pán)跌2.52%，成交額6.07億元。成份股漲跌互現(xiàn)，上漲方面，國(guó)盾量子領(lǐng)漲13.42%，思特威、百濟(jì)神州等紛紛跟漲！下跌方面，澤璟制藥領(lǐng)跌。德邦證券表示，未來(lái)三年到五年，可能會(huì)圍繞著科技制造板塊，演繹中國(guó)資本市場(chǎng)的中長(zhǎng)期主線。得出這一結(jié)論，是因?yàn)樵趯?duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究中發(fā)現(xiàn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷巨大的結(jié)構(gòu)變化，過(guò)去20年驅(qū)動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心力量是城鎮(zhèn)化，由此帶來(lái)以地產(chǎn)上下游為代表的資本市場(chǎng)的反應(yīng)。而現(xiàn)在，地產(chǎn)成為了很重要的“托底變量”，如果地產(chǎn)穩(wěn)住了，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)就不打，但靠地產(chǎn)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可能性目前很低。所以如果要在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中找亮點(diǎn)，大概率是在大制造、大科技板塊。綜合來(lái)看，科創(chuàng)100ETF（588190）跟蹤科創(chuàng)100指數(shù)，有望分享各細(xì)分方向“科特估”龍頭市值從小到大過(guò)程的紅利。
10月28日，科創(chuàng)100ETF（588190）收盤(pán)漲0.22%，成交額3.10億元。成份股漲跌互現(xiàn)，上漲方面，思特威領(lǐng)漲，國(guó)盾量子跟漲；下跌方面，恒玄科技領(lǐng)跌，艾力斯跟跌。消息面，統(tǒng)計(jì)顯示，三季度共有423只科創(chuàng)板股出現(xiàn)在基金重倉(cāng)股名單，合計(jì)持股量54.01億股，期末持股市值合計(jì)3232.52億元。中銀證券表示，展望后市，科技成長(zhǎng)仍將延續(xù)優(yōu)勢(shì)。結(jié)合風(fēng)格分析框架，市場(chǎng)情緒溫和提振階段，景氣類(lèi)資產(chǎn)占優(yōu)：隨著半導(dǎo)體周期上行，新興成長(zhǎng)類(lèi)資產(chǎn)當(dāng)前盈利優(yōu)勢(shì)顯著；而國(guó)內(nèi)信用回暖有待驗(yàn)證，傳統(tǒng)周期類(lèi)資產(chǎn)盈利優(yōu)勢(shì)尚未明確顯現(xiàn)。二者的相對(duì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換仍需關(guān)注高頻數(shù)據(jù)及信用環(huán)境的修復(fù)趨勢(shì)。此外，市場(chǎng)對(duì)“弱現(xiàn)實(shí)”交易的鈍化階段，科技制造作為主線的優(yōu)勢(shì)是其強(qiáng)預(yù)期空間不受限，因此即使是當(dāng)期表現(xiàn)偏弱的細(xì)分方向，在快速輪動(dòng)背景下的后續(xù)機(jī)會(huì)同樣值得重視。綜合來(lái)看，科創(chuàng)100ETF（588190）跟蹤科創(chuàng)100指數(shù)，有望分享各細(xì)分方向“科特估”龍頭市值從小到大過(guò)程的紅利。
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