2015年我國煉油行業分析：新格局正浮現

　　煉油一般是指石油煉制，原來是將石油通過蒸餾的方法分離生產符合內燃機使用的煤油、汽油、 柴油等燃料油，副產石油氣和渣油。近年來，我國經濟發展面臨較多制約因素，但石油需求依然強勁，煉油行業維持了較快發展態勢。

　　據國家統計局數據，2014年1-12月份原油加工量達5.02億t，與2013年相比增長5.3%。2014年全年平均開工率70%，基本與2013年持平。下文是對2015年我國煉油行業分析。

　　當前世界油市正在發生著較大的變化，中國煉油行業也在主動或者被動地發生諸多改變。隨著煉油產品逐漸出現過剩局面，以及油品升級步伐的加快，2015年對于煉油行業來說，已經成為一個新的“分水嶺”，重質油加工技術漸受重視，煉油加氫成大勢所趨，煉油行業“新格局”正在浮現。

　　產能過剩致淘汰加速

　　據了解，當前我國并沒有產能過剩的準確定義，但參照發達國家煉油生產裝置開工負荷不低于78%的臨界點計算，那么我國2015年全年需要的產能約為3.7/78%=4.74億噸。根據卓創資訊的最新統計，中國煉油一次產能已經達到7.23億噸，如此算來中國目前理論過剩的產能為2.49億噸，過剩率高達50%。當然以上計算更多是以煉油最為重要的兩個方面之一—能源的消費為基準進行核算，而關于化工原料的消費并未考慮在內，比如乙烯消費等。而如果將調和油考慮在內，產能過剩的部分還要放大。

　　據了解，主營部分加工能力較小的煉廠如：滄州煉廠、西安石化等現有裝置的開工率將逐步降低。而部分地方煉廠陳舊裝置也將列入淘汰的行列。在產能過剩的情況下，落后產能的淘汰將快速推進。業內人士認為，2015年將是煉油行業落后產能淘汰的新開始，其中不斷惡化的煉油產品過剩局面是導致落后產能淘汰加速的主因。

　　而實際上，中國煉油產能過剩導致的產品過剩早有顯現，在國際油價長期下跌后低位徘徊期，中間商失去了操作空間，因此社會庫存清空，在此情況下產能過剩導致的產品過剩在市場上體現更為突出。而在競爭激烈的情況下，更多的油品省去了中間環節，煉油原料方面開始逐步跟供應商直接洽談（地煉原料進口此特點更為突出）；煉油產品無論成品油還是其他化工產品大部分由生產商直供終端。流通環節的利潤被壓縮殆盡，中間商因此“步履維艱”。卓創資訊分析師認為，在產品過剩問題沒有改善，確切說是下游需求沒有大幅提升之前，煉化產品中間商的生存空間不會放大，預計2015年這種局面不會明顯改善。

　　重質油加工技術受重視

　　業內專家指出，煉油行業如果僅從煉油環節考慮，是一個投資較大但是利潤較低的行業。在盈利狀況不佳且油品升級的大環境下，煉廠必須通過更具競爭力的技術來鞏固現有的市場份額。在這樣的背景下，重質油加工技術逐漸受到業內重視。而前期關于煉油深加工等方面的推進，則隨著油價暴跌及相關化工品市場的驟變逐步淡化。

　　據了解，雖然近年來美國頁巖油氣大量開采，原油關于不可再生資源的說法逐步被人們忘記。但是傳統原油的開采量，特別是我國油田的產量令人擔憂。據了解，我國為了維持現有原油產量，多數油田都在進行二次、三次甚至四次開采。而隨著開采的深入，產出原油也必然朝著重質化及劣質化的方向發展。另一方面，2014年下半年以來，煉油利潤的縮水使得煉制低價原料成為重要的競爭優勢。因為輕質原料煉制方面，煉廠裝置同質化嚴重，極易形成競爭。而實際的利潤測算，也體現出加工重質低價原油更具競爭力，這與加工燃料油是有區別的，因為燃料油需要征收消費稅，這里的重質原料并不包括重質燃料油。

　　站在煉廠經營者角度考慮，這樣既順應了全球及中國煉油原料重質化的大趨勢，也充分發揮了加工重質原料的利潤優勢。無論從裝置方面還是從催化劑方面都將大步伐地向著“更強重質原料加工”方向發展。

　　煉油加氫成大勢所趨

　　近年來，隨著油品升級的步伐不斷加快，油品的清潔性及穩定性成為未來五年發展中最為重要的部分。大氣污染防治油品升級行動計劃啟動以來，《加快成品油質量升級工作方案》將國內東部地區11省市國五汽柴油標準實施日期提前至2016年1月1日，兩大主營油品升級工作提前布局。截至目前，中石化已完成國五汽油3900萬噸產能的升級改造工作，占汽油總產能的70%；柴油完成3100萬噸，占柴油總產能的40%。按照現在兩大主營的升級進度以及之前油品升級情況，在國家規定時間內提前完成油品升級任務將成為事實。不久成品油國六標準推行將納入議程，屆時成品油升級的速度在當前“跨步”前進的基礎上再度提速。

　　分析師表示，以上所有油品升級必須以油品加氫的前提去實現。油品升級中硫含量是最重要指標之一，而加氫脫硫就成為必要的一環；重質原料加工及最終煉油產品穩定性，同樣需要加氫處理。甚至由之前的僅產品加氫發展為原料、產品雙加氫程序。“總之，油品升級及重質原料加工將再度確定煉油行業未來加氫發展的大趨勢。”

　　分析師指出，我國煉油行業一直在改變，除上述趨勢外，新能源的高速發展、頁巖油氣革命、寬幅震蕩的國際油價及不斷革新的煉油技術，等等這些均有可能讓中國的煉油行業在可預見的未來發生“顛覆性”的變化。從近年來的趨勢來看，這種煉油行業的改變顯示，與“先進性”相比，與中國當前經濟形勢的 “匹配性”對于煉油行業更為重要。