磷酸行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)磷酸行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內磷酸行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)磷酸行業進出口分析。是指統計分析同上時期內磷酸行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)磷酸行業庫存及自用量等分析。
4)磷酸行業供給分析。市場供給量不等于生產量,因為生產量中有一部分用于生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)磷酸行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對磷酸行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下游行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)磷酸行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下游行業發展等。
7)磷酸行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
磷酸行業供需分析報告是基于經濟學中有關供需關系理論為基礎的分析成果。磷酸行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上愿意并且能夠提供的一定數量的商品或勞務;磷酸行業市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所愿意買的某商品的數量。
國泰君安表示,鋰電是政策驅動下基本面實際好轉的板塊,短期車市疊加儲能的需求排產超預期,中長期歐洲碳排放法案及美國儲能搶裝推升明年需求預期。產業對高端磷酸鐵鋰需求大幅增長,行業已出現供不應求的情況,存在漲價預期,負極存在出清可能性,鋰電產業鏈龍頭都存在重估空間。
據Mysteel新能源,2024年7月中國磷酸鐵鋰產量為19.80萬噸,環比增加1%。7月仍處行業淡季,電芯廠維持去庫走量,鐵鋰企業訂單互有增減,整體需求相對持平。預計2024年8月份磷酸鐵鋰產量為20.78萬噸,8月受儲能訂單支撐,下游需求有所回暖,增加對鐵鋰的采購,產量環比增加4.9%。
華泰證券研報指出,電池材料尤其是主材直接影響電池性能與安全性,供應穩定性強,少數格局顛覆案例往往發生在需求結構變化窗口期,當前行業處于下行期,需求增速放緩,盈利普遍承壓,龍頭優勢趨于鞏固,2024年以來多數環節集中度普遍提升。橫向比較鋰電材料各環節,集中度較高鋰電材料環節龍頭國內市占率多收斂于40-50%,產品差異化較小且龍頭成本優勢較大的濕法隔膜、鋁箔、電解液環節,龍頭較早實現高市占率。向后展望,磷酸鐵鋰與負極行業集中度仍較低,磷酸鐵鋰龍頭與負極二線頭部企業具備較強成本優勢,或有望憑借成本優勢持續提升市占率。