隨著年末新一輪漲勢(shì)，蘋果有望成為第一家市值超過4萬(wàn)億美元的公司。一項(xiàng)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，蘋果將迎來(lái)一個(gè)強(qiáng)勁的假日季。分析師預(yù)測(cè)，隨著具有人工智能功能的新iPhone將亮相，這可能會(huì)開啟一個(gè)“超級(jí)升級(jí)周期”，帶來(lái)新的收入來(lái)源，帶動(dòng)市值迎來(lái)里程碑。截至周五收盤，蘋果距離創(chuàng)造歷史還有3.4%的距離。（第一財(cái)經(jīng)）
vivo執(zhí)行副總裁、首席運(yùn)營(yíng)官、兼vivo中央研究院院長(zhǎng)胡柏山表示，生成式AI技術(shù)加強(qiáng)傳統(tǒng)功能，比如AI消除，AI電話秘書，這是第一階段；其次，通過以大模型與OS系統(tǒng)的深度耦合，手機(jī)就會(huì)有能力識(shí)別用戶意圖；第三個(gè)階段，對(duì)硬件的算力要求較高，目前的SoC性能不夠，其架構(gòu)要能和服務(wù)器性能需求接近，“我們有接近10000張的GPU加速卡。”胡柏山說(shuō)，“我們預(yù)計(jì)這個(gè)階段至少要在5年后才能到來(lái)。目前，我們?nèi)栽诘诙€(gè)階段，這個(gè)階段的延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。因此，AI手機(jī)的體驗(yàn)是漸進(jìn)式；目前仍難以成為智能手機(jī)全新的增量推力?！?/p>
創(chuàng)維數(shù)字5天3板，寶明科技3天2板，國(guó)星光電、雷柏科技、億道信息、云天勵(lì)飛等跟漲。
中信證券研報(bào)指出，近日，DeepSeek-V3的正式發(fā)版引起AI業(yè)內(nèi)廣泛高度關(guān)注，其在保證了模型能力的前提下，訓(xùn)練效率和推理速度大幅提升。我們認(rèn)為，DeepSeek新一代模型的發(fā)布意味著AI大模型的應(yīng)用將逐步走向普惠，助力AI應(yīng)用廣泛落地；同時(shí)訓(xùn)練效率大幅提升，亦將助力推理算力需求高增。我們持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)鏈的加速落地機(jī)遇，建議重點(diǎn)關(guān)注AI應(yīng)用、AI Infra、AI算力三大主線。
中信建投研報(bào)稱，小米正在著手搭建自己的GPU萬(wàn)卡集群，將對(duì)AI大模型大力投入。小米大模型團(tuán)隊(duì)在成立時(shí)已有6500張GPU資源，其對(duì)AI大模型的重視程度提升此前已有信號(hào)。12月27日，OpenAI的AI服務(wù)出現(xiàn)中斷，影響ChatGPT聊天機(jī)器人、Sora視頻生成模型以及部分API調(diào)用，初步判斷是由微軟數(shù)據(jù)中心電力故障造成。我們認(rèn)為，當(dāng)前隨著AI算力需求提升，尤其是國(guó)內(nèi)供給和需求兩端都出現(xiàn)積極變化，對(duì)于數(shù)據(jù)中心的需求也將隨之增加，尤其是高功率的超大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房，也對(duì)電力、溫控等環(huán)節(jié)提出了更高要求，建議重點(diǎn)關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈，包括IDC服務(wù)商、電力設(shè)備、液冷溫控等環(huán)節(jié)。
中信建投證券發(fā)布研究報(bào)告稱，過去數(shù)月，A股市場(chǎng)底部不斷上移，短期從季節(jié)性規(guī)律看，一些資金年底結(jié)算獲利了結(jié)，落袋為安的心理使得歲末市場(chǎng)往往交易偏淡，風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，到新年伊始之后又會(huì)逐漸活躍，而往往農(nóng)歷春節(jié)后流動(dòng)性會(huì)進(jìn)一步改善。同時(shí)在當(dāng)前政策基調(diào)下，明年一季度有望適時(shí)降準(zhǔn)降息，債券收益率的下降會(huì)使得股票估值吸引力進(jìn)一步上升，增量流動(dòng)性有望推動(dòng)A股跨年行情，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將在明年初延續(xù)中樞震蕩上行趨勢(shì)。繼續(xù)關(guān)注潛在政策發(fā)力受益方向，AI+是中期產(chǎn)業(yè)主線。關(guān)注行業(yè)：非銀金融、電子、軍工、傳媒、機(jī)械、地產(chǎn)鏈、建筑、休閑服務(wù)等。重點(diǎn)關(guān)注主題：AI+、低空經(jīng)濟(jì)、首發(fā)經(jīng)濟(jì)等。
東吳證券研報(bào)稱，全球 AI 數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張帶動(dòng)發(fā)電需求提升，看好供應(yīng)鏈里中國(guó)設(shè)備商潛在受益機(jī)會(huì)。AI 算力需求拉動(dòng)發(fā)電需求提升，根據(jù) Gartner 預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到 2027 年，僅用于運(yùn)行 AI 優(yōu)化服務(wù)器的電力需求將達(dá)到 500 太瓦時(shí)/年，是 2023 年水平的 2.6 倍。數(shù)據(jù)中心供電方式包括電網(wǎng)供電、柴油機(jī)發(fā)電、燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電、核電站等，燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電具備成本低+低污染等優(yōu)勢(shì)，為全球當(dāng)前數(shù)據(jù)中心主供電選擇，柴油機(jī)可作為備用電源使用。全球燃?xì)廨啓C(jī)/柴油機(jī)發(fā)電機(jī)組市場(chǎng)主要由美國(guó)卡特彼勒（子公司索拉）、康明斯、MTU 等主導(dǎo)，國(guó)產(chǎn)替代空間較大，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)品牌替代潛力：①杰瑞股份：公司在北美市場(chǎng)可供應(yīng)油服行業(yè)電驅(qū)壓裂設(shè)備配套的燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組，公司正在積極往數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域拓展，有望憑借在油氣行業(yè)積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行國(guó)產(chǎn)替代。②應(yīng)流股份：公司可生產(chǎn)燃?xì)廨啓C(jī)動(dòng)葉片，綁定全球燃?xì)廨啓C(jī)龍頭 GE、西門子，作為零部件供應(yīng)商彈性較大。③聯(lián)德股份：公司為卡特彼勒燃?xì)廨啓C(jī)+柴油機(jī)鑄件供應(yīng)商，將直接受益。建議關(guān)注濰柴重機(jī)、科泰電源、玉柴國(guó)際等。
“人工智能教父”辛頓（Geoffrey Hinton）認(rèn)為，未來(lái)30年內(nèi)有10%到20%的可能性出現(xiàn)人工智能導(dǎo)致人類滅絕的結(jié)果；他警告，科技變革的速度比預(yù)期要快很多。辛頓今年因在AI方面的貢獻(xiàn)，獲頒諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)，而他早前曾說(shuō)，對(duì)人類而言，AI科技有10%的可能性引發(fā)災(zāi)難性后果。英國(guó)廣播公司第四電臺(tái)《今日》節(jié)目詢問他，對(duì)于可能出現(xiàn)的AI末日及10%的發(fā)生機(jī)率分析是否有變時(shí)，他說(shuō)：“沒什么變，10%到20%?！?/p>
AI眼鏡概念震蕩拉升，雷柏科技3連板，國(guó)光電器漲停，國(guó)星光電、中科創(chuàng)達(dá)、瀛通通訊、潤(rùn)欣科技等跟漲。
華金證券研報(bào)指出，1）芯片功耗提升疊加PUE能耗要求，百億液冷市場(chǎng)開啟。大模型訓(xùn)練需求帶動(dòng)芯片性能持續(xù)提升，芯片功耗也伴隨性能持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到12.6億美元，同比增長(zhǎng)98.3%，IDC預(yù)計(jì)，2023—2028年，中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到47.6%，2028年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到102億美元。2）液冷提高數(shù)據(jù)中心散熱效率，冷板是冷板式液冷核心組件。液冷是指使用液體取代空氣作為冷媒，為發(fā)熱部件進(jìn)行換熱，帶走熱量的技術(shù)。3）間接蒸發(fā)冷卻是最優(yōu)制冷方案之一，蒸發(fā)冷與液冷融合是趨勢(shì)。間接蒸發(fā)冷卻是一種利用水的蒸發(fā)潛熱來(lái)降低空氣溫度的技術(shù)，該技術(shù)可以利用室外新風(fēng)作為冷卻介質(zhì)，通過換熱器將服務(wù)器產(chǎn)生的熱量傳遞給室外空氣，實(shí)現(xiàn)機(jī)房?jī)?nèi)的降溫。4）產(chǎn)業(yè)各家路徑/布局不同，積極布局搶占液冷賽道。建議關(guān)注：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份等。
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