AI行業(yè)投資分析報告是針對某個投資主體在AI行業(yè)的投資行為，就其產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、管理、市場以及投入產(chǎn)出預(yù)期進行分析和選擇的一個過程。 在各個投資領(lǐng)域中，為降低投資者的投資失誤和風險，每一項投資活動都必須經(jīng)過認真、嚴密的考量與論證。AI投資分析報告正是利用各種分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性與定量相結(jié)合，對AI行業(yè)投資行為進行全方位的分析評價。進行投資分析的目的是通過對AI行業(yè)投資項目的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、財務(wù)等方面的分析和評價，并通過預(yù)期的投資收益以及相關(guān)的投資風險有多大，進而做出相應(yīng)的投資決策。對投資者而言，AI行業(yè)投資分析報告是一個投資決策的輔助工具，它可為投資者或決策層提供一個全面、系統(tǒng)、客觀的綜合分析平臺。
AI投資分析報告主要內(nèi)容包括，行業(yè)內(nèi)涵簡介、行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析、行業(yè)供需現(xiàn)狀分析、行業(yè)經(jīng)濟運行分析、行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析、行業(yè)競爭格局分析、行業(yè)區(qū)域市場分析、行業(yè)細分市場分析、行業(yè)競爭主體分析、行業(yè)市場銷售策略分析、行業(yè)市場前景評估、行業(yè)市場風險評估、行業(yè)區(qū)域市場投資機會分析、行業(yè)細分市場投資機會分析等。
AI行業(yè)投資分析報告是投資者在進行投資決策時的重要依據(jù)，其要求在了解自身投資行為的基礎(chǔ)上，對AI行業(yè)背景、AI行業(yè)宏觀發(fā)展環(huán)境、微觀發(fā)展環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)業(yè)、地理位置、資源和能力、SWOT、市場詳細情況、銷售策略、財務(wù)詳細評價、項目價值估算等進行分析研究，更能反映投資行為的前景與價值性，得出更科學(xué)、更客觀的結(jié)論。
華燦光電漲超10%，億道信息、移遠通信、紫建電子、中科藍訊、博士眼鏡跟漲。
西部證券研報稱，生成式AI推動下算力需求迅速增長，數(shù)據(jù)中心蓬勃發(fā)展。數(shù)據(jù)中心是提供算力與存儲的基礎(chǔ)設(shè)施平臺，是AI基礎(chǔ)設(shè)施的核心。由于AI訓(xùn)練與推理主要在數(shù)據(jù)中心完成，隨著目前千億級參數(shù)規(guī)模的大模型成為主流，數(shù)據(jù)中心重要性日益凸顯。高速銅纜憑借高帶寬、高速等優(yōu)勢，有望成為數(shù)據(jù)中心連接的最優(yōu)解。銅纜高速連接主要用于數(shù)據(jù)中心內(nèi)部服務(wù)器與交換機之間、交換機與交換機之間等短距離互聯(lián)傳輸場景，銅纜方案不僅有助于提升數(shù)據(jù)傳輸速度和可靠性，還在散熱效率、信號傳輸及成本方面有顯著的優(yōu)勢。
12月30日，“預(yù)見2025·吳曉波年終秀”于廈門舉辦。作為財經(jīng)作家、巴九靈創(chuàng)始人吳曉波最后一場年終秀，吸引了線上線下超千萬人觀看。在下半場主題演講《預(yù)見2025，找到新周期的引擎》中，吳曉波判斷，AI正在以周的速度發(fā)生變化。初代“AI原住民”正在誕生，而一部AI電腦，可以讓使用者率先成為“AI原住民”。
vivo執(zhí)行副總裁、首席運營官、兼vivo中央研究院院長胡柏山表示，生成式AI技術(shù)加強傳統(tǒng)功能，比如AI消除，AI電話秘書，這是第一階段；其次，通過以大模型與OS系統(tǒng)的深度耦合，手機就會有能力識別用戶意圖；第三個階段，對硬件的算力要求較高，目前的SoC性能不夠，其架構(gòu)要能和服務(wù)器性能需求接近，“我們有接近10000張的GPU加速卡?！焙厣秸f，“我們預(yù)計這個階段至少要在5年后才能到來。目前，我們?nèi)栽诘诙€階段，這個階段的延續(xù)時間較長。因此，AI手機的體驗是漸進式；目前仍難以成為智能手機全新的增量推力?！?/p>
創(chuàng)維數(shù)字5天3板，寶明科技3天2板，國星光電、雷柏科技、億道信息、云天勵飛等跟漲。
中信證券研報指出，近日，DeepSeek-V3的正式發(fā)版引起AI業(yè)內(nèi)廣泛高度關(guān)注，其在保證了模型能力的前提下，訓(xùn)練效率和推理速度大幅提升。我們認為，DeepSeek新一代模型的發(fā)布意味著AI大模型的應(yīng)用將逐步走向普惠，助力AI應(yīng)用廣泛落地；同時訓(xùn)練效率大幅提升，亦將助力推理算力需求高增。我們持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)鏈的加速落地機遇，建議重點關(guān)注AI應(yīng)用、AI Infra、AI算力三大主線。
中信建投研報稱，小米正在著手搭建自己的GPU萬卡集群，將對AI大模型大力投入。小米大模型團隊在成立時已有6500張GPU資源，其對AI大模型的重視程度提升此前已有信號。12月27日，OpenAI的AI服務(wù)出現(xiàn)中斷，影響ChatGPT聊天機器人、Sora視頻生成模型以及部分API調(diào)用，初步判斷是由微軟數(shù)據(jù)中心電力故障造成。我們認為，當前隨著AI算力需求提升，尤其是國內(nèi)供給和需求兩端都出現(xiàn)積極變化，對于數(shù)據(jù)中心的需求也將隨之增加，尤其是高功率的超大型數(shù)據(jù)中心機房，也對電力、溫控等環(huán)節(jié)提出了更高要求，建議重點關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈，包括IDC服務(wù)商、電力設(shè)備、液冷溫控等環(huán)節(jié)。
中信建投證券發(fā)布研究報告稱，過去數(shù)月，A股市場底部不斷上移，短期從季節(jié)性規(guī)律看，一些資金年底結(jié)算獲利了結(jié)，落袋為安的心理使得歲末市場往往交易偏淡，風險偏好下降，到新年伊始之后又會逐漸活躍，而往往農(nóng)歷春節(jié)后流動性會進一步改善。同時在當前政策基調(diào)下，明年一季度有望適時降準降息，債券收益率的下降會使得股票估值吸引力進一步上升，增量流動性有望推動A股跨年行情，預(yù)計市場將在明年初延續(xù)中樞震蕩上行趨勢。繼續(xù)關(guān)注潛在政策發(fā)力受益方向，AI+是中期產(chǎn)業(yè)主線。關(guān)注行業(yè)：非銀金融、電子、軍工、傳媒、機械、地產(chǎn)鏈、建筑、休閑服務(wù)等。重點關(guān)注主題：AI+、低空經(jīng)濟、首發(fā)經(jīng)濟等。
東吳證券研報稱，全球 AI 數(shù)據(jù)中心擴張帶動發(fā)電需求提升，看好供應(yīng)鏈里中國設(shè)備商潛在受益機會。AI 算力需求拉動發(fā)電需求提升，根據(jù) Gartner 預(yù)測，預(yù)計到 2027 年，僅用于運行 AI 優(yōu)化服務(wù)器的電力需求將達到 500 太瓦時/年，是 2023 年水平的 2.6 倍。數(shù)據(jù)中心供電方式包括電網(wǎng)供電、柴油機發(fā)電、燃氣輪機發(fā)電、核電站等，燃氣輪機發(fā)電具備成本低+低污染等優(yōu)勢，為全球當前數(shù)據(jù)中心主供電選擇，柴油機可作為備用電源使用。全球燃氣輪機/柴油機發(fā)電機組市場主要由美國卡特彼勒（子公司索拉）、康明斯、MTU 等主導(dǎo)，國產(chǎn)替代空間較大，建議關(guān)注國產(chǎn)品牌替代潛力：①杰瑞股份：公司在北美市場可供應(yīng)油服行業(yè)電驅(qū)壓裂設(shè)備配套的燃氣輪機發(fā)電機組，公司正在積極往數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域拓展，有望憑借在油氣行業(yè)積累的經(jīng)驗進行國產(chǎn)替代。②應(yīng)流股份：公司可生產(chǎn)燃氣輪機動葉片，綁定全球燃氣輪機龍頭 GE、西門子，作為零部件供應(yīng)商彈性較大。③聯(lián)德股份：公司為卡特彼勒燃氣輪機+柴油機鑄件供應(yīng)商，將直接受益。建議關(guān)注濰柴重機、科泰電源、玉柴國際等。
“人工智能教父”辛頓（Geoffrey Hinton）認為，未來30年內(nèi)有10%到20%的可能性出現(xiàn)人工智能導(dǎo)致人類滅絕的結(jié)果；他警告，科技變革的速度比預(yù)期要快很多。辛頓今年因在AI方面的貢獻，獲頒諾貝爾物理學(xué)獎，而他早前曾說，對人類而言，AI科技有10%的可能性引發(fā)災(zāi)難性后果。英國廣播公司第四電臺《今日》節(jié)目詢問他，對于可能出現(xiàn)的AI末日及10%的發(fā)生機率分析是否有變時，他說：“沒什么變，10%到20%。”
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