半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告主要是分析半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
主要的分析點(diǎn)包括:
1)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品分析。包括企業(yè)的產(chǎn)品類(lèi)別、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品技術(shù)、主要下游應(yīng)用行業(yè)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)等。
2)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)狀況。一般采用BCG矩陣分析方法,通過(guò)BCG矩陣分析出半導(dǎo)體設(shè)備在該企業(yè)中屬于哪種業(yè)務(wù)類(lèi)型。
3)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。分析點(diǎn)主要包括該企業(yè)的收入情況、利潤(rùn)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等;同時(shí)還包括該企業(yè)的發(fā)展能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力等。
4)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率分析。主要是調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析各個(gè)企業(yè)該業(yè)務(wù)占半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的收入比重。
5)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析。通常采用SWOT分析方法,用來(lái)確定企業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì),機(jī)會(huì)和威脅,從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。
6)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略/策略分析。包括對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃、研發(fā)動(dòng)向、競(jìng)爭(zhēng)策略、投融資方向等進(jìn)行分析。
半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告有助于客戶(hù)了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展以及認(rèn)清自身競(jìng)爭(zhēng)地位??蛻?hù)在確立了重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以后,就需要對(duì)每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出盡可能深入、詳細(xì)的分析,揭示出每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)、基本假設(shè)、現(xiàn)行戰(zhàn)略和能力,并判斷其行動(dòng)的基本輪廓,特別是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)行業(yè)變化,以及當(dāng)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手威脅時(shí)可能做出的反應(yīng)。
中微公司跌超10%,波長(zhǎng)光電、芯源微、茂萊光學(xué)、拓荊科技、中科飛測(cè)均跌超4%。
中信證券研報(bào)指出,美國(guó)擬長(zhǎng)臂管轄日、荷企業(yè),限制其向中國(guó)提供先進(jìn)的半導(dǎo)體技術(shù)。日本和荷蘭在光刻、涂膠顯影、刻蝕、薄膜沉積、爐管、量檢測(cè)等設(shè)備領(lǐng)域占有領(lǐng)先或優(yōu)勢(shì)地位。ASML發(fā)布24Q2季報(bào),中國(guó)大陸已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度成為ASML的第一大收入來(lái)源。光刻機(jī)的持續(xù)采購(gòu),未來(lái)國(guó)內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)需求有望保持穩(wěn)健,同時(shí)外部限制之下半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率有望快速提升,我們持續(xù)看好國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備公司近幾年的訂單高速增長(zhǎng)。
半導(dǎo)體設(shè)備板塊拉升,芯源微午后漲超10%,中微公司、華峰測(cè)控、長(zhǎng)川科技、北方華創(chuàng)等走高。
5月30日,瑞銀證券中國(guó)科技硬件行業(yè)分析師俞佳就國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期的成立表示,考慮到實(shí)際募資規(guī)??赡艽笥谧?cè)資本,大基金三期所能帶動(dòng)對(duì)于中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)?;蛑辽僭?000億至5000億元人民幣或更高。芯片制造領(lǐng)域很可能仍是大基金三期重點(diǎn)投資領(lǐng)域,其中,存儲(chǔ)、相對(duì)較先進(jìn)的邏輯、以及與中國(guó)優(yōu)勢(shì)下游產(chǎn)業(yè)(如電車(chē)等)相關(guān)的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈端最有可能獲得國(guó)內(nèi)政府資金持續(xù)的支持。在瑞銀覆蓋的A股板塊中,半導(dǎo)體設(shè)備將是大基金三期最收益的子行業(yè)。
開(kāi)源證券研報(bào)指出,國(guó)家大基金三期落地以及下游需求復(fù)蘇,助力國(guó)內(nèi)邏輯、存儲(chǔ)晶圓廠(chǎng)堅(jiān)定持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)信心,半導(dǎo)體核心設(shè)備及零部件國(guó)產(chǎn)化有望加速滲透。建議關(guān)注:1)先進(jìn)制程關(guān)鍵設(shè)備相關(guān)公司:北方華創(chuàng)、中微公司等;2)其他先進(jìn)制程關(guān)鍵設(shè)備受益公司:精測(cè)電子、中科飛測(cè)等;3)半導(dǎo)體核心零部件相關(guān)受益公司:富創(chuàng)精密、漢鐘精機(jī)等。