2025年半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)市場規(guī)模是通過大量的一手調(diào)研和覆蓋主要行業(yè)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(包括目標(biāo)產(chǎn)品或行業(yè)在指定時間內(nèi)的產(chǎn)量、產(chǎn)值等,具體根據(jù)人口數(shù)量、人們的需求、年齡分布、地區(qū)的貧富度調(diào)查)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息,并通過自主研發(fā)的多個市場規(guī)模和發(fā)展前景估算模型,為客戶提供可靠地市場和細(xì)分市場規(guī)模數(shù)據(jù)以及趨勢判斷,協(xié)助客戶判斷目標(biāo)市場規(guī)模及發(fā)展前景,為市場開發(fā)和市場份額估算提供可靠、持續(xù)的數(shù)據(jù)支持。
市場規(guī)模不僅僅只是半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品在某個范圍內(nèi)的市場銷售額,也涵蓋了是用戶量規(guī)?;蛘咪N售量規(guī)模。我們根據(jù)半導(dǎo)體設(shè)備所集中的區(qū)域、發(fā)展的階段、用戶數(shù)量進(jìn)行現(xiàn)有市場的估算;其次,再根據(jù)半導(dǎo)體設(shè)備潛在用戶及發(fā)展趨勢對未來市場進(jìn)行估算。最終,可獲知半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品市場的總體規(guī)模。
在半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模的測算上,我們主要采用了如下幾種方法
一、源推算法
即將本行業(yè)的市場規(guī)模追溯到催生本行業(yè)的源行業(yè),通過對源行業(yè)數(shù)據(jù)的解讀,推導(dǎo)出半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的數(shù)據(jù)。
二、強(qiáng)相關(guān)數(shù)據(jù)推算法
所謂強(qiáng)相關(guān),可以理解為兩個行業(yè)的產(chǎn)品的銷售有很強(qiáng)的關(guān)系,通過與半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)強(qiáng)相關(guān)行業(yè)的分析,印證市場規(guī)模數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。
三、需求推算法
即根據(jù)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品的目標(biāo)客戶的需求出發(fā),來測算目標(biāo)市場的規(guī)模。
四、抽樣分析法
即在總體中通過抽樣法抽取一定的樣本,再根據(jù)樣本的情況推斷總體的情況。抽樣方法主要包括:隨機(jī)抽樣、分層抽樣、整體抽樣、系統(tǒng)抽樣和滾雪球抽樣等。
五、典型反推法
依據(jù)研究團(tuán)隊對于單個品牌(尤其是龍頭品牌)的銷售額和市場份額的研究,倒推整個行業(yè)的規(guī)模。
中微公司跌超10%,波長光電、芯源微、茂萊光學(xué)、拓荊科技、中科飛測均跌超4%。
中信證券研報指出,美國擬長臂管轄日、荷企業(yè),限制其向中國提供先進(jìn)的半導(dǎo)體技術(shù)。日本和荷蘭在光刻、涂膠顯影、刻蝕、薄膜沉積、爐管、量檢測等設(shè)備領(lǐng)域占有領(lǐng)先或優(yōu)勢地位。ASML發(fā)布24Q2季報,中國大陸已經(jīng)連續(xù)四個季度成為ASML的第一大收入來源。光刻機(jī)的持續(xù)采購,未來國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)需求有望保持穩(wěn)健,同時外部限制之下半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率有望快速提升,我們持續(xù)看好國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備公司近幾年的訂單高速增長。
半導(dǎo)體設(shè)備板塊拉升,芯源微午后漲超10%,中微公司、華峰測控、長川科技、北方華創(chuàng)等走高。
5月30日,瑞銀證券中國科技硬件行業(yè)分析師俞佳就國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期的成立表示,考慮到實際募資規(guī)模可能大于注冊資本,大基金三期所能帶動對于中國集成電路產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模或至少在4000億至5000億元人民幣或更高。芯片制造領(lǐng)域很可能仍是大基金三期重點投資領(lǐng)域,其中,存儲、相對較先進(jìn)的邏輯、以及與中國優(yōu)勢下游產(chǎn)業(yè)(如電車等)相關(guān)的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈端最有可能獲得國內(nèi)政府資金持續(xù)的支持。在瑞銀覆蓋的A股板塊中,半導(dǎo)體設(shè)備將是大基金三期最收益的子行業(yè)。
開源證券研報指出,國家大基金三期落地以及下游需求復(fù)蘇,助力國內(nèi)邏輯、存儲晶圓廠堅定持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)信心,半導(dǎo)體核心設(shè)備及零部件國產(chǎn)化有望加速滲透。建議關(guān)注:1)先進(jìn)制程關(guān)鍵設(shè)備相關(guān)公司:北方華創(chuàng)、中微公司等;2)其他先進(jìn)制程關(guān)鍵設(shè)備受益公司:精測電子、中科飛測等;3)半導(dǎo)體核心零部件相關(guān)受益公司:富創(chuàng)精密、漢鐘精機(jī)等。