半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是:
1)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢(shì)分析。
3)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)庫(kù)存及自用量等分析。
4)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)供給分析。市場(chǎng)供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動(dòng)用貯備商品。
5)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)商品的需求總量分析;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對(duì)將來(lái)的預(yù)期、教育程度的改變等。
半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)需求指的是下游有能力購(gòu)買(mǎi),并愿意購(gòu)買(mǎi)某個(gè)具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價(jià)格升降,某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買(mǎi)的某商品的數(shù)量。
中微公司跌超10%,波長(zhǎng)光電、芯源微、茂萊光學(xué)、拓荊科技、中科飛測(cè)均跌超4%。
中信證券研報(bào)指出,美國(guó)擬長(zhǎng)臂管轄日、荷企業(yè),限制其向中國(guó)提供先進(jìn)的半導(dǎo)體技術(shù)。日本和荷蘭在光刻、涂膠顯影、刻蝕、薄膜沉積、爐管、量檢測(cè)等設(shè)備領(lǐng)域占有領(lǐng)先或優(yōu)勢(shì)地位。ASML發(fā)布24Q2季報(bào),中國(guó)大陸已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度成為ASML的第一大收入來(lái)源。光刻機(jī)的持續(xù)采購(gòu),未來(lái)國(guó)內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)需求有望保持穩(wěn)健,同時(shí)外部限制之下半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率有望快速提升,我們持續(xù)看好國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備公司近幾年的訂單高速增長(zhǎng)。
半導(dǎo)體設(shè)備板塊拉升,芯源微午后漲超10%,中微公司、華峰測(cè)控、長(zhǎng)川科技、北方華創(chuàng)等走高。
5月30日,瑞銀證券中國(guó)科技硬件行業(yè)分析師俞佳就國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期的成立表示,考慮到實(shí)際募資規(guī)??赡艽笥谧?cè)資本,大基金三期所能帶動(dòng)對(duì)于中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)?;蛑辽僭?000億至5000億元人民幣或更高。芯片制造領(lǐng)域很可能仍是大基金三期重點(diǎn)投資領(lǐng)域,其中,存儲(chǔ)、相對(duì)較先進(jìn)的邏輯、以及與中國(guó)優(yōu)勢(shì)下游產(chǎn)業(yè)(如電車(chē)等)相關(guān)的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈端最有可能獲得國(guó)內(nèi)政府資金持續(xù)的支持。在瑞銀覆蓋的A股板塊中,半導(dǎo)體設(shè)備將是大基金三期最收益的子行業(yè)。
開(kāi)源證券研報(bào)指出,國(guó)家大基金三期落地以及下游需求復(fù)蘇,助力國(guó)內(nèi)邏輯、存儲(chǔ)晶圓廠堅(jiān)定持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)信心,半導(dǎo)體核心設(shè)備及零部件國(guó)產(chǎn)化有望加速滲透。建議關(guān)注:1)先進(jìn)制程關(guān)鍵設(shè)備相關(guān)公司:北方華創(chuàng)、中微公司等;2)其他先進(jìn)制程關(guān)鍵設(shè)備受益公司:精測(cè)電子、中科飛測(cè)等;3)半導(dǎo)體核心零部件相關(guān)受益公司:富創(chuàng)精密、漢鐘精機(jī)等。